中证1000值得长期持有吗(中证500和中证1000有什么区别)

中证500和中证1000有什么区别

中证500指数和中证1000指数都是中证指数有限公司开发的一种指数，二者之间主要区别在于成分股不同：中证1000指数的成份股是选择中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，与沪深300和中证500等指数形成互补，...

为什么不同中证1000的基金差别很大？

所有的中证1000基金都是跟踪中证1000指数的基金，本质上并没有多大区别，你说的差别可能指的是收益率吧，而收益率的差异主要体现在不同的中证1000指数基金成立时间，基金经理建仓时机，是否采用了量化增强策略，指数基金仓位等不一致产生的差异，所以投资中证1000基金选择任何一个自己感觉不错的基金就可以了。

110010易基成长基金到底怎么样啊？值不值得长期购买？

易基成长近三年的回报还是不错的，比同期和沪深300要高。比较建议长期持有。它是一只混合型基金，股票仓位配置较多，做基金投资短期净值波动在所难免你只不过才投了两个月不用过于在意短期的净值波动，该基金是适合长期持有的。您的基金余额市值为393.39元，相较本金400少了6.61元，这6.61元应为您申购该基金所支付的申购费及交易渠道佣金，以及净值***失之和

现在值得长期持有的股票

金融、保险、稀有金属以及业绩优良的资源类股是可以长期持有的。

中小100指数与中证1000的区别？

回答如下：中小100指数和中证1000指数是***A股市场的两个重要指数，它们之间存在以下几个区别：

1. 股票范围：中小100指数是由中小市值股票组成的指数，选股范围主要是A股市场中市值较小的公司。而中证1000指数则包含1000家市值居前的公司，广泛覆盖了A股市场的大中小型公司。

2. 权重分布：中小100指数的股票权重相对均衡，没有明显的个别股票占比过高的情况。而中证1000指数的股票权重分布则更加倾向于规模较大的公司，权重较高的股票可能会对整个指数的波动产生较大影响。

3. 投资风格：中小100指数主要关注中小市值股票，这类股票通常伴随着较高的成长性和较高的风险，因此中小100指数更偏向于成长型投资风格。而中证1000指数由于包含了更多的大中型公司，更能反映整个A股市场的整体情况，更适合代表市场整体投资风格。

总体来说，中小100指数和中证1000指数在股票范围、权重分布和投资风格上存在一定的差异，投资者可以根据自身的需求和风险承受能力选择适合自己的指数进行投资。

中证1000股指期货能带来啥，为什么这个时候要推出？

实际上中证1000最能代表大A的盈亏状态，所有股票中比较活跃的能影响各大指数的股票基本上集中在这一千支股票里，其他股票将逐渐的边缘化。这时推出股指期货意在进一步稳住大盘，使其稳定于37OO－2800之间，这样既能顺利发新股又抑制大盘向上疯涨有利于管理层掌控市场。

大火的中证1000ETF，还值得投吗？

大家好，我是你们的好朋友小投。

8月22日，是中证1000股指期货期权上市“满月”的日子，作为2022年上市的第一个品种，自然是受到了极大的关注。

自2021年以来，沉寂多年的小盘风格逐渐回归，尤其在今年表现明显。

数据显示，7月份至今，市场上几只主流指数均出现冲高回落迹象，走势后继无力。然而，小盘股风格代表中证1000指数连续创出4月27日反弹以来新高。

统计数据显示，中证1000自4月底至今已从低位反弹32.67%，在主要宽基指数中大幅领先，创业板指和中证500也涨幅可观，而上证50和沪深300则较为疲弱。

今天的内容，咱们就一起来看看——大火的中证1000ETF，还值得投吗？

中证1000

A股有4000多只股票，其中规模最大的在沪深300指数里。

沪深300的股票，平均市值在几百亿到千亿级别，是大盘股指数的代表。

中证500，包括规模最大的第301-800只股票。平均规模在100-200亿左右，是中盘股的代表。

中证1000，包括规模最大的第801-1800只股票。平均规模更小，平均几十亿，是小盘股的代表。

剩下还有2000多只更小的小盘股，缺少对应的指数基金。

在今年以前，A股绝大部分指数基金，都是围绕沪深300和中证500的这800只股票来的。

今年以来，中证1000指数也得到了支持，中证1000股指期货和期权相关合约挂牌上市，带火了中证1000ETF的交易，数据显示，7月中旬以来三只场内中证1000ETF获得138.28亿元的资金净买入，总规模猛增近5倍，达到最新的168.75亿元。同时4只新发的中证1000ETF也获得275亿资金的认购。

未来中证1000基金的数量也会增加。

现在还值得买吗?

小投跟大家分享一个工具——股债收益差。

股债收益差，来源自FED估值模型（美联储估值模型），也叫风险溢价模型。它将股票的收益率和长期**债券的收益率进行比较，两者之间的利润率的差值就是所谓的股债利差。

计算公式为：股债收益差=市盈率倒数-十年期国债收益率

如何解读股债收益差？

股债收益差实质是一种风险溢价，代表市场收益率高于无风险利率的部分。一般来说，股债收益差越大，说明权益类投资收益偏高，股市比债市更具有投资价值，此时可以考虑增加配置一些风险资产，反之则需要减少配置。

股债收益差在一定程度上反映市场资金动向，帮助投资者择时买卖，从而获得超额收益。

目前股债收益差工具，已在“长投学堂”APP全新上线，感兴趣的小伙伴，快快来体验使用~

这个工具不仅包含中证1000股债收益差，还有沪深300、中证500、上证50、中证100、创业板指数据。

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活动截止8月29日

限时福利，快来参与~

在之前的推文中，小投就让大家关注中证1000了，回看下当时各指数股债收益差，中证1000、中证500和创业板指都在98%-99%分位数，处于性价比很高的位置，是入场的好时机。

当时有参与中证1000的小伙伴，欢迎在留言区给投招招手哟~

没参与的小伙伴也不用太着急，咱们再来看看现在的股债收益差数据，最新数据，中证1000和创业板指的股债收益差仍然处于较高的分位数，所以虽然经过了近几个月相当幅度的上涨，但中证1000和创业板指仍具有较高的配置价值。

该买哪一个呢?

其实中证1000并非新事物，在这波热度之前，有4个已经可以交易的跟踪中证1000的指数基金，其中3个是被动型的ETF，一个是增强型基金。

前段时间，易方达、广发、富国、汇添富旗下的中证1000ETF开始发行。对于新基金，小投一直都不建议大家盲目跟风。

一方面，新基金通常缴纳的是认购费。而认购不打折，通常是1%-1.5%的认购费，比上市之后的买入手续费要贵。

这里小投给大家补充一个知识点：

一只基金从诞生开始一共分为三个时期：认购期→封闭建仓期→公开交易。

另一方面，新基金刚成立的时候，手里拿的是现金，需要一段时间配置成股票，这就是建仓。

新公募基金，一般从开始募集到建仓需要1-6个月不等的时间，新基金开始没有持有股票，需要一段时间按照指数配齐。

等建仓完成后，基金净值的涨跌才会跟随指数的涨跌。

所以，想参与中证1000ETF的小伙伴，可以优先选择已经运行成熟的老基金。

好了，今天的内容就分享到这里了。

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欢迎在留言区和小投留言讨论，我是陪你学理财的小投，觉得有帮助的话，点个在看，给小投个鼓励吧~

首席来了｜火爆全网的中证1000，现在值得投资吗？

最近有一个板块有点火爆，那就是—中证1000股指期货，自7月22日挂牌交易以来，相关的衍生产品如雨后春笋般涌出。

到底值得投资吗？该怎么配置呢？

今天小编就带大家一起探讨一下~

Part1 

什么是中证1000

中证1000指数成份股由全部A股中剔除中证800指数成份股后，规模偏小且流动性好的1000只股票组成，平均市值约为120亿元，反映的是中小市值公司表现。

中证1000指数成分股与沪深300与中证500指数成分股完全不存在重合关系，与沪深300与中证500指数合计总市值占全部A股的82.22%。中证1000的市值占比约为13.5%。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

但中证1000指数市场活跃度高，参与者比较多，就现货指数的成交金额而言，长期来看中证1000指数的成交额介于沪深300与中证500之间，通常小于沪深300指数、但大于中证500指数。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

就换手率而言，中证1000基于流通市值的换手率也常年高于200%，远高于中证500（153%）、沪深300（71%）以及上证50（45%）。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

从波动率来看，数据显示，中证1000指数的波动方向基本上与沪深300和中证500两个指数相同，但波动率明显上升时，中证1000指数明显要大一些。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

成交活跃加上波动率偏高，这就使得市场做空中证1000股指期货进行对冲的需求增多，进而造成中证1000股指期货贴水幅度相对较大，加上中证1000对应ETF的融券利率高于中证500，而融券利率相对于持有收益，持有收益越高会导致远期价格越低，这也会导致中证1000股指期货贴水幅度较大。

从近期市场表现来看，中证1000股指期货上市后经过约两周的交易时间，基差波动已经趋向稳定，09合约显示的中证1000股指期货的跌水幅度要大于500的跌幅幅度。

从挂钩产品的收益来看，挂钩中证1000指数的中性、增强等产品的预期收益率或者增强部分要明显高于中证500，预期市场的参与意愿会比较高，而挂钩中证1000指数的产品相对增多会反过来强化中证1000股指期货的贴水深度，因此预期中证1000股指期货的贴水幅度大概率将常态化大于500。

 Part2

中证1000值得买吗？

挂钩中证1000产品除了因为贴水幅度带来的收益率优势外，自身性价比也很高，主要是由于中证1000有着独特的自身属性。

中证1000指数更有助于把握专精特新成长红利。

2011年9月，工信部发布《“十二五”中小企业成长规划》，将“专精特新”发展方向作为中小企业转型升级、转变发展方式的重要途径，此后***陆续出台了多项扶持优质中小企业的政策。

2022年6月工信部印发的《优质中小企业梯度培育管理暂行办法》，并强调在“十四五”期间，将努力在全国推动培育一百万家创新型中小企业、十万家专精特新中小企业、一万家专精特新“小巨人”企业。

中证1000指数的成份股市值分布特征有利于捕捉“专精特新”企业的投资机遇，在***政策的大力推动下，指数将有望分享优质中小企业的成长红利。

截至2022年7月末，中证1000指数成份股中有184家属于“专精特新”类别的企业，数量占比18.40%，权重占比21.24%，不仅高于大盘风格的沪深300和上证50指数，与常用于代表中小盘风格的中证500相比，占比也具有一定优势，可见中证1000指数把握优质中小企业成长机遇的机会更大，更有望捕捉未来涌现的专精特新企业。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

中证1000指数的估值处于相对低位。

以2014年10月17日至2022年7月29日为样本期，截至2022年7月29日，中证1000指数市净率为2.70倍，分位点水平为42.01%；当前市盈率为30.86倍，分位点水平为13.82%。从市盈率和市净率的角度来看，当前中证1000指数估值处于历史中等偏低位置，具有一定性价比。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

即使横向对比，虽然中证1000指数的估值高于中证500和沪深300，但中证1000指数的盈利预期要明显好于这二者。截至2022年7月29日，中证1000、中证500、沪深300以及上证50指数的2022年度预期净利润同比增长率分别为62.07%、39.77%、22.87%、8.96%，未来三年预期盈利年复合增长率分别为28.44%、21.24%、15.83%、8.89%。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

与其他宽基指数对比，中证1000指数预期盈利增速较高，说明各机构看好该指数成份股的未来成长能力。

中证1000指数或更符合当前的市场风向。

在之前的一期视频中，我们讨论过市场风格轮动的规律，大小盘风格主要看的是盈利预期，当盈利预期好转时，市场往往倾向于小盘风格；成长价值风格主要看流动性，流动性趋于收紧时，价值风格会相对占优。

对于接下来的市场而言，由于经济修复的趋势是确信的，社融也已经放量了，在这种情况下，企业的盈利预期是趋于修复的。

数据来源：WIND，宁波银行私人银行部

市场对大小盘的盈利预测也显示，小盘股的营收预期逐步的抬升，要好于大盘股，因此接下来的大小盘风格可能会继续倾向于小盘股。

从5月开始，小盘股表现已经相对占优，成长价值风格方面可能会稍显模糊。

7月底，***会议后，政策基调从“逆周期”转向“跨周期”，PMI数据回落，“宽信用”的进程可能不会一帆风顺，在这一背景下，近期资金利率有所下行，成长风格表现占优，“宽信用”何时到来我们难以准确预判，短期内因为“宽信用”的迟到成长风格可能继续保持良好。

且从历史规律来看，收益分化的最重要来源往往是大小盘风格，成长价值风格多数情况下收益分化并不严重，因此在小盘风格占优的环境下中证1000指数是具有相对优势的。

好了，今天关于中证1000指数的内容，小编就跟大家分享到这儿了！

有更多想了解的内容可评论区留言或私信小编，小编会尽量及时回复的~我们下期见！

免责提示：“投资有风险，操作需谨慎。本栏目的信息仅为投资者教育之目的，介绍相关知识，不构成投资建议。所载资料及材料是依据“现况”及“现有”提供，可能会随着有关法规、规则、协议以及其他文件的制订或编修而有所修订或变更。”

分析哪些基金值得我们长期投资

例如，有些偏股混合型基金，如果持有30天内赎回，赎回费率为1.5%，而如果持有超过1年，可能就不会收取赎回费率。另一方面，通过测算近10年中证偏股基金指数可以发现，更长的持有时间下，正收益占比往往更高。持有2年及以上...

如何布*指数？中证1000值得投资吗？

但是对指数的投资，是最简单的也是最难的，为啥这样说呢？

指数不同于个股，长期持有不会有退市的风险。

而且指数你只要一直持有，总能够在某一个周期内赚到钱，但是指数的难点也就在于它需要长期的持有，并且不同的风格的指数，它的周期不同，很有可能你买在指数最高的高位，导致你这笔投资被套住，虽然长期持有能够回本甚至盈利，但是又有多少人能做到几个月甚至几年的持有呢？但一旦你掌握了指数的规律，那么会让你有一份细水长流的收益。

所以说，指数并没有好坏，只要有好的择时和耐心持有就能获得不错的收益！这样一来我们总结出一个只针对指数投资的万能公式：

底部择时+耐心持有=稳定盈利

好，公式有了，那么我们来选指数，那么对于目前市场上普遍的宽基指数来看，沪深300，中证500，中证1000，哪一个更加具有投资价值，换句话说，哪个指数目前在周期底部，适合买入？

我们一看估值便知：

（数据统计来源Wind2021-01-01—2023-3-02）

我们可以看到，从估值角度来看，目前处于周期底部的宽基指数，比较优的选择是中证1000指数。

刚才，我们已经从众多宽基指数中选出了处于周期底部的中证1000指数，那么中证1000指数到底是什么？

选择标的就像我们栽花种树，我们要知道它开出的花朵是什么样的对吧？

中证1000指数，是A股总市值排名第801到1800名的股票组成，目前沪深两市股票数量已经超过了5000只；

按市值排名来看的话，中证1000指数相当于咱们A股的中部的股票组合，它能综合反映A股市场中一批中小市值公司的整体表现，说白了就是中小盘风格。

在目前大盘前期在北向资金的巨量流入推动下，沪深300、上证50指等外资重仓风格阶段性占优的情况下，性价比已经不高，继续上涨空间不大，反而是中证1000后续补涨潜力相当大，那么它到底有何值得配置的地方呢？

一  市值小，资金拉动容易

我们可以发现，中证1000的平均市值是主流宽基指数中最小的，说白了中证1000就是中小盘风格，那为啥市值偏小，资金拉动就会更加容易呢？

我们举个简单的例子：

在汽车动力不变的情况下，参加拉力比赛，100吨和1000吨的负重，谁更加容易跑赢比赛，答案显而易见，所以在资金总量不变的情况下，中证1000是更加容易跑赢其他指数收益的，也是资金更加愿意参与的方向。

04年--22年以来，可以看到，历史的几次经济复苏的反弹中，中证1000的涨幅也是远远大于沪深300和中证500的。

“历史会重演，但是不会简单的重复”，那么我们A股市场，经历了漫长的疫情，美联储加息的影响后，一场复苏行情正在路上，而我们作为投资者来说理应有敏锐的嗅觉来抓住这次机会！

专精特新企业，普遍都具有一定的盈利增长性，让处于低位的中证1000指数有更好的盈利预期；

并且我们看看各类宽基指数的成立以来的收益率，可以发现，中证1000指数的收益率在主流宽基指数中位居第一，未来成长空间可期，当下估值也还比较低，可以作为布*机会！

  （数据统计来源：Wind，截至：2022.12.30）

刚刚我们说到，投资就像栽花种树，我们首先需要挑选品种优良的树苗，那么下一步就是选择肥沃的土壤，而这里的土壤，就是我们的投资策略：

目前投资指数的策略，主要还是被动型的指数基金，或者主动管理型的增强型基金：

增强型的指数基金和被动性的区别在于：

增强型的是有一部分资金是可以去市场选股，在市场出现热点的时候去积极获取一个超额收益，或者是在市场风格发生变化时去做一些防御型的布*，从而让增强型的指数通常都能相比指数本身有超额的收益。

所以，建议选择增强型指数进行配置，但是增强型策略也比较考验基金经理的水平，我们看到去年22年整个市场，能跑赢沪深300的基金都少的可怜，所以在大盘表现不好的时候，再厉害的基金经理也不一定能跑赢沪深300指数。

所以，目前来看有一种市场上比较新型的量化型投资策略，通过量化投资来做增强策略是可以关注的：

因为量化投资是不会受到市场情绪的影响的一种操作策略，完全按照量化策略来进行投资，所以也就完全只考验基金经理配置量化策略的好坏，不用担心基金经理的操作水平。

举个例子：在去年22年那样的极端行情下，大部分的主动管理型基金都是亏***的，而却有一个量化基金却在市场上脱颖而出——国金量化多因子。

它是完全按照量化策略来投资的，没有任何人工干扰，我们可以看看它的表现：

关于量化策略我们之前的文章已经做了介绍，今天就不再细说。

我们主要看看量化到底能否赚钱？

我们可以看到，在去年的极端行情下，量化策略是完美跑赢了沪深300，上证指数以及万得普通股票型基金的。

它的基金经理是马芳，相信喜欢做基金的最近都对她有所了解，她带领的团队是主打量化投资策略，我们看到马芳管理的基本上都是量化策略的基金，并且她的其他量化产品的胜率以及收益率都是很不错的。

总结一下：

投资指数是适合大部分人的一种投资方式，目前来看中证1000指数的性价比较高；

另外，大家可以在市场上寻找一下通过量化策略的增强方式的指数基金，那么就能让好的树苗种在好的土壤中，春天种树，夏天乘凉，相信量化策略加上低估指数的投资策略能够给大家23年带来不一样的收获。

免责声明：本栏目刊载的信息不构成任何投资建议，以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。需要注意的是，量化投资也存在一些缺点和挑战。例如，计算机程序需要不断更新和优化，以适应市场的变化和新的交易策略。此外，量化投资对投资者的技术和数学水平要求较高，对于普通投资者来说，可能需要更多的学习和培训。因此如果依靠大型机构的量化策略，可能会更加顺利。