中证500etf买入有什么条件(什么是对冲交易，对冲交易是什么意思)
什么是对冲交易，对冲交易是什么意思
***证券市场机制还不完全成熟的情况下，我么***A股对冲的方法相对还是比较少，并且对冲门槛相对较高，不像港股有牛熊证或者欧美市场有权证等方法来进行对冲。那么目前***股市对冲有哪些呢？1.股指期货：目前股指指数可以作为股票的对冲标的，目前股指有三个标的，沪深300股指期货（IF），中证500股指期货（IC），上证50股指期货（IH）。而且开户门槛在50万资金才可以操作。当所买股票由于市场因素导致股票下跌，机构或者大资金客户可以通过股指期货来进行对冲减少股票下跌所带来的亏***。但是50万开户的门槛相对过高，所以对于很多普通段枯投资者来说，这个条件相对较高，毫无对冲而言。但是目前股指期货很多机构还是会采用该方法。2.50ETF：50ETF期权也是目前市场上用来对冲的标的，个股开户条件要达到50万，机构投资者要100万，并且定6个月以上并具备融资融券经验；或者在期货公司开户6个月以上期货交易经验。上证50ETF可以买空买多来进行对冲，防止股票上市场不确定因素所导致的风险。但是这些开户条件对于我们普通投资者而言门槛较高，较为复杂，所以对冲机制目前也少使用，除了机构投资者。所以目前对冲机制对于我们普通投资者而言不适用，并且***证券金融市握带洞场还是慢慢成熟后相关对冲机制会逐步开放。股票的对冲就是，一边买入股票，一边卖出股指期货，从而实现风险的对冲机制，如果股票跌行搭了，股指期货这边可以赚钱，实现风险和收益的平衡；如果股票涨了，股票赚钱，股指期货可能亏钱，这样也能实现风险和收益的平衡。对冲就是避免单向做多的风险，将风险和收益更好的实现平衡，这是很多机构投资者经常使用的投资策略。
怎样开通商品期权交易？
目前金融ETF期权品种开通条件保持一致，具体的开户主要门槛：①、开通前20个交易日日均资产50万元。②、半年交易经验。（包含：沪深300、中证500股指期权以及上证50、沪深300、中证500、创业板ETF期权。）1、已有证券公司码宏唤开立6个月证券账户预留50万元资金验资;2、通过上交所进行期权测试，70分以上为合格;3、开立期权模拟账户,完成期权模拟交易;4、个人信用无不良诚信记录。以上的要求仅限在证券公司申请需要具备的条件，分仓交易是不需要验资的，可以直接申请开通交易，前提是需要通过安全可靠的分仓系统。分仓交易仅支持四个交易方向，买入迟凯看涨认购期权、买入看跌认沽期权、卖出看涨认沽期权、卖出看跌认购期权，分仓暂不支持备兑开仓权限。图文来源：百度【财顺期权】期权的佣金是多少？期权的交易手续费可以按券商的佣金和交易所结算费和佣金两部分划分：1.交易所收取的费用，包括交易经手费，1.3元一张（卖出和备兑开仓的时候暂不收取）；2.***交易结算费0.3元一张（卖出和备兑开仓的时候暂不收取），初次之外还有一个行权结算费用，0.6元一张）券商佣金0.3元一张，这个是在交易所收取的费用之外单独收取的，总是，期权交易手续费的成本是在1.6元左右。在此基础上还需要加上手续费，大部分券商或期货公司的手续费定在5元左右，这只针对交易量大的投资者，新开户一般是在5-7元左右。期权手续费是双向收费，开仓收取一次，平仓收取一次。开仓时，卖方（买绝羡方）按照成交价格收取（支付）权利金；同时，交易所按照权利金收取卖方期权开仓交易保证金。卖方收到的权利金可以用作对应期权合约开仓交易保证金。期权买方（卖方）平仓时，按照平仓价收取（支付）权利金。同时，期权卖方所平期权合约的交易保证金划入其结算准备金帐户。
嘉实中证500etf联接怎么样？
1、嘉实中证500etf联接与嘉实中证500etf是同一只基金。博时上证超大盘ETF联接基金已正式发行，这也是市场上第五只联接基金；该联接基金单笔最低认购金额为500元，创出联接基金认购额的新低。
2、交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
ETF受欢迎的条件都有哪些？
这几天天气越来越冷，好在大盘的表现给了人一丝暖意，今天大盘在金融地产等权重股的拉动下重回2700点。先来说证券板块，这也是我们经常提到的板块之一，证券ETF（512880）作为高波动高弹性的品种，自上个月19日大盘反弹以来，反弹幅度远远领先于沪深300、中证500、创业板指等主流宽基指数，简直是让人想起了2014年被证券B支配的恐惧。现在证券B的参与门槛比较高，可以考虑参与1手100份起的证券ETF。
图：全指证券公司指数近一月表现（2018/10/18-2018/11/16）
数据来源：Wind，截至日期：2018年11月16日。
据不完全统计显示，截至11月18日晚间，一周来已经有116家公司发布公司股东解除股份质押公告，此前市场担忧证券板块业绩受股权质押风险影响，因此跌幅较大，假如未来随着股权质押纾困行动的推进，再赶上市场成交的回暖，那么之前怎么跌下去的证券板块现在是不是就可能怎么涨回去呢？这也是近期证券板块关注度比较高的原因，毕竟像证券ETF这样流动性好弹性又大的品种是大家进行时波段操作的最爱。
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今天还需要再提一下的是地产板块，近期楼市频频放出利好信号，比如多地按揭利率出现松动，放款速度都有所加快，11月楼市成交重回正增长，二线、三线城市环比大增，比如房企密集融资解渴，对于之前被上了紧箍咒的地产板块来说，这几天当然要抓住机会有所表现下了。刚好银行跟房地产板块又是一对好兄弟，属于你好我也好的那种关系，都是周期性板块，所以银行板块也跟着沾光。当然未来地产板块怎么走，还得看楼市调控政策的脸色。
今年以来股票型ETF规模增加1000亿元，总规模突破3000亿元，最近更是疯狂加速，短短一个月净流入资金超500亿元。这至少说明了两件事，一是ETF这类品种受关注度和欢迎度越来越高，二是无论个人还是机构，利用ETF开始在底部区域分批布*。那么我们在买ETF时候，除了选对风格和行业，还需要考虑哪些指标？
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通常衡量ETF好不好，会看这么几样东西，一是看标的指数的表现，比如有些同样是医*指数，但有些医*指数就是跑的比其他家的医*指数要来的好。二是看跟踪误差，目前市场上同质化的ETF特别多，往往一个跟踪指数，就对应了好几个相同的ETF，比如沪深300指数、创业板指、中证全指证券公司等等，这时候，ETF跟踪得紧密，同时又有超额收益，可能就是加分项了。三是看规模，一般机构买卖ETF都有持仓比例限制，所以规模大的ETF机构比较容易参与。另外，规模中等偏上的ETF受到信批等硬性费率的拖累占比比小微基金要低，相同管理费率和托管费率条件下，硬性费用引起的跟踪误差更小。
除了上述这些，最后还有特别重要的一点是流动性，这也是我们今天要讲的主要内容。流动性是所有包括股票在内的场内交易品种的命脉。举个最简单的例子，一个月前，你买了10万元的某只ETF，这一个月里，账户显示浮盈5%，看到这里是不是很开心鸭？然而就当你兴高采烈要把它卖掉变现的时候，发现它现在每天的成交缩水到了几万元，挂单挂在那里，无人问津，最后花了大力气把它卖掉，可能5%的浮盈就要大打折扣了。
相信很多投资者，特别是资金量比较大的，或多或少都遇到过这样的问题，买的时候买不着量，卖的时候卖的艰辛，这时候ETF的流动性就显得尤为重要了。今天我们就来说一说ETF的流动性，ETF流动性受哪些因素影响？有些ETF凭什么流动性这么好，仅仅是因为它规模大或者名字好听吗？
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提到ETF的流动性，我们可以把ETF分为三大类：流动性特别好的，流动性一般的，流动性很差的。
第一类是流动性特别好的ETF，比如沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF、证券ETF等等。成交好几个亿甚至几十亿，投资者想买入卖出，随时恭候。
数据来源:WIND，时间截至：2018/11/19
第二类是流动性一般的，这时候就很需要一根拐杖了。这根拐杖就是ETF特有的做市商制度，做市商制度是一种为二级市场提供买卖流动性的交易制度。比如ETF，如果没有做市商（也叫流动性服务商），那就需要投资者自己进行报价和撮合（买的人愿意接受行情软件卖1、卖2等价格，卖的人能接受买1、买2等价格）。但在市场比较冷清的时候，可能最低卖价和最高买价之间会有很大的价格差距，这样一天下来，可能都成交不了几笔，基本处于有价无市半瘫痪状态。
而提供了做市商的ETF品种，就像下图这样，做市商会在盘口附近的几个连续价位上分别提供买单报价和卖单报价。这样，就算是一笔笔小额报价单，也能很快由做市商来替市场把单子接手下来，使得盘中随时能提供充足的交易流动性，麻麻再也不用担心我买不到肉或卖不掉肉了。
图片来源：WIND，数据日期：2018/11/19
今天我们看到，交易所向部分券商及基金公司发布了《上海证券交易所上市基金流动性服务业务指引》征求意见稿，拟对做市商分层机制及做市量化指标等做出修改，在做市商报价价差，最低报价数量等标准上制定了更为严格的要求，更是朝着优化做市商制度迈进了一步，有利于提升ETF场内流动性。
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所以有做市商，特别是好的做市商，保证了ETF充沛的流动性。那么投资者在选择ETF标的时，除了看重ETF本身的流动性，有木有其他需要关注的点？比如大家通常认为，日均成交额较小就等同于ETF的流动性较差，但其实这是对ETF流动性认识的误区，看ETF流动性好不好，关键还要看它背后跟踪的标的指数流动性。
对于ETF来说，由于ETF具备买卖和申赎的特性，既可以“申购-卖出”，也可以“买入-赎回”，也就是说，ETF不但可在二级市场交易，更可随时在一级市场进行实物申购与赎回。在一级市场申赎，就会涉及到一篮子成分股的流动性，如果成分股流动性越好，那么成分股在二级市场买卖就越容易，申赎也就越顺畅，对应ETF的流动性也就越好。因此在评估ETF流动性时，ETF标的成分股的流动性至关重要，可以说标的指数的流动性决定了ETF的流动性（毕竟做市商能卖给你份额，得先手上有份额才行，一种办法是申购得到份额）。
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我们来看一个例子，金融ETF（510230）跟踪的是上证180金融指数（000018.SH），今年以来标的指数日均成交额354亿元。虽然金融ETF平日只有500万元左右的成交额，但只要有交易需求，就能表现出较好的流动性。
比如2018年5月11日当天，金融ETF放量成交1.7亿元，且未对价格造成较大冲击，当天折溢价率仍维持在0.1%的合理水平。如果按标的指数日均成交额200亿元的5%（业内普遍认为5%不影响价格的成交量占比）进行估算，金融ETF流动性更是有望达到10亿元。
图表：2018年5月11日当天金融ETF分时图
数据来源：钱龙
注：粉色线为IOPV走势图，白色线为实时价格走势图
因此，像上证180金融指数这类标的能提供较好的流动性，相应的金融ETF就有充足流动性的基础。投资者在买卖ETF时，除了参考近一月日均成交额这样的指标来选择流动性好的品种外，建议参考盘中实时参考净值（IOPV），通过挂限价单的方式，只要折溢价率合理，同时标的指数又能提供较好的流动性，就有望能够顺利的买入卖出ETF了。
第三种就是流动性特别不好的ETF。比如下面这个例子。
数据来源：WIND，时间截至：2018/11/19
今天就这样，白了个白~
风险提示：投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。
如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
中证500etf投资价值
孙桂平认为,主要原因是之前成立的跟踪中证1000的ETF只有3只,总规模并不大。因此,新发行的ETF受到投资者的欢迎,募集规模较大。几只新成立的中证1000ETF总发行规模达到200多亿。“目前分别有21只ETF和23只ETF跟踪沪深300和中证500。近期...
交易攻略丨普通投资者如何玩转中证500ETF？
从10月19日到11月19日，仅用了一个月的时间大盘重新站上2600点。这一轮的反弹，其实是超出市场预期的。可以看出，这波反弹的涨幅是中证500指数>创业板指数>沪深300指数>上证50指数。没错，这是我们熟悉的小盘股当道的行情。
在主流的宽基指数中，中证500指数涨幅最高，近一月上涨了16.23%，远胜于同期沪深300指数、上证50指数8.22%的涨幅，可见中证500指数这次充当了反弹急先锋的角色。
中证500是最具代表性的中盘成长风格指数，选择全部A股沪深300指数成分股之外规模大、流动性好的500只股票构成样本股。行业分布上，医*生物、化工、计算机、电子等新兴行业占比高，聚集了一批具有较大发展空间的优质企业。并且中证500指数成分股数量多，个股权重分散，各个行业的分布也比较均衡，因此，投资中证500指数有利于分散投资风险。
中证500指数是一个弹性非常高的指数，Choice数据显示，截至2018年11月19日，中证500指数自基日以来上涨467%，年化收益15.84%，明显领先于沪深300、上证50等大盘指数，历史表现出色。在2015年的牛市行情中，中证500指数最高点达到11616.38点，与2008年10月的低点相比，涨幅超过600%。
11月20日，中证500指数PE为19.24，在历史上排名处在2%的分位数，当前PB为1.65，目前分位为1%，可见估值依然处于近10年来极度低估的位置，显现出较好的配置价值。另外，近期多项政策利好民营企业发展，中证500指数成份股中有近半数为民营龙头公司，它们将会受益于政策的支持，因此，低估值高弹性的中证500指数未来有望继续充当反弹先锋。
在用基金追涨中证500指数的问题上，我们有两种解决方案：
❶利用ETF基金，在股票账户中直接完成，这个属于场内交易;
❷利用开放式基金中不收取申购赎回费的C类基金份额，这种可以在场外购买。
这两种方案中，后者指数基金的C类基金份额适合不怎么盯盘的白领，而ETF基金则适合主要资金在股票账户，有足够多时间盯盘的专业交易者，在二级市场上交易ETF和交易股票相比基本没有差别。
01
如果选择ETF跟踪中证500指数，该选哪一个?
在500ETF领域的优秀成员中，南方中证500ETF是首只中证500ETF。
不过，伴随市场的发展，越来越多的中证500ETF品种涌现，其中也终于出现了不少新的可选标的——比如华夏中证500ETF(512500)，非常值得专业交易者关注。
下表是目前市场内主流的500ETF一览。
从规模可以看到，南方500ETF最大，规模将近300亿元，华夏、平安大华、广发和嘉实的在10-30亿元左右。
不过，ETF这东西，基金本身的规模永远不是最重要的——毕竟这受到联接基金等诸多因素的影响。
相比规模，ETF的成交流动性其实更重要。
以流动性而言，南方500目前最大，但华夏中证500ETF最近追赶势头「凶猛」，20天19.77亿元，差不多日均成交将近1亿元，对于普通散户投资者，已经是一个相当舒适的进出流动性了。
你和巴菲特的最大差别?
为什么ETF交易，关注第一还不够，还要关注排名第二的?
这就牵涉到上面的问句，在投资的操作上，「你和巴菲特最大的差别是什么?」
作为一个注重交易微操的人，我的答案是：资金规模。
是的，巴菲特的可动用资金，动辄以百亿美元计算;
而我等散户，大多数时候是几万几十万。
在交易微操上，资金多好还是资金少好?
其实不同情况下，答案并不一致。
资金量大，在很多交易时候，可以获得独家的优惠条件。
就像次贷危机，巴菲特拯救多家企业，可都是拿到了极为优惠的优先股，既可以享受类似债券的收益，又可以在必要时转股获取收益。
这样的条件，就不是常人能获得的。
但是，资金量大，一个直接的负面影响就是：很多小型的投资机会，因为容纳不了巴菲特的海量资金，都只能眼睁睁看着错过。
1999年，巴菲特在接受《商业周刊》采访时说：资金量小是一种得天独厚的优势，要是我手里只有100万，每年差不多能赚50%。不是差不多，是肯定能，我敢保证。
而在多年后被问及时更自信满满：“没错，我今天也还会这么说。其实，我们现在也有一些小规模的投资，收益率就是这个水平。20世纪50年代是我收益率最高的十年，当时我资金规模小，收益率在50%以上。今天，给我小资金，我还是能做到这个收益率。或许在今天的环境里赚这么多钱反而更容易，因为现在获取信息也更容易。
……
我的回答是肯定的，今天，小资金仍然可以赚到高收益。例如，如果我是小资金，我何必一只接一只的买不同的高收益债券。伯克希尔的资金规模太大，没办法，那些吸引力不太大的也得买。要是资金量小，我完全可以把所有资金都投到最赚钱的品种上，狠狠地赚一把。”
是的，船小掉头快，小资金可以抓住一些大资金无法参与的市场错价机会，获得更高额外收益。
02
向折溢价要超额收益
是的，对于ETF而言，小资金最大的超额收益来源，就是抓住ETF折溢价的波动。
如果ETF的交易价格价格低于其实际价值(基金净值)，叫做折价;如果ETF的交易价格高于实际价值叫做溢价。
一般情况下，ETF的价格都在均价上下波动，如果能够在折价时买入，在溢价时卖出就更完美了。
下图是华夏中证500ETF(512500)11月15日的日内走势图，灰色的是净值曲线，蓝色的则是市价曲线。可以看到市价时而高于净值，时而低于净值。
比如当天11点22分，交易价格相较净值出现了0.31%的折价。而到了当天收盘，伴随A股整体的上涨，又出现了0.04%的溢价。
这意味如果抓住11点22分的低点，你在当天不仅能赚到中证500指数上涨的收益，还能赚到0.31%折价变成0.04%溢价的这0.35%额外收益。
其实，不要说0.35%的额外折溢价收益，即使每次只有0.1%的折溢价收益，我都依然觉得极为心动。
毕竟，二八轮动理论上是每年至少要进行10次交易的模型，如果每次都能用0.1%的额外收益，一年下来也能积攒1%的额外收益。
不要小看1%，日积月累，收益可是极为可观。
就以10%和11%年化收益的差别，前者10年是159%的收益，后者则是183%的收益;如果是20年，前者是573%，而后者更是多达706%。
更重要的是，这样基于ETF折溢价的额外收益，是近似无风险的!而且如果仔细盯盘并且手脚更快，其实每年的机会更多。
是的，ETF最大的魅力，就在于交易。
而普通小散交易ETF的最大魅力，就在于向折溢价要超额收益。
在这个紧跟中证500指数的轮动风潮下，由于交易频繁必须选择手续费低廉、没有7天1.5%赎回费的ETF基金，用以获取指数在短期内所带来的波动收益，正因此，你必须知道华夏中证500ETF(512500)，才能发掘出更多的交易机会。
今年以来，特别是第四季度以来，“吸金”能力最强的ETF主要集中在创业板ETF和中盘风格的中证500ETF。说明目前机构资金比较青睐中小盘风格的股票，这些公司的估值在3年多的下跌行情中已经大幅压缩，继续向下空间不大。
从更深层次来看，机构增持ETF不会是短暂的权宜之计，而是代表着整体投资策略的一种转换。机构投资者对ETF的认知逐渐从陌生到熟悉，接受程度不断上升，也更能认识到ETF分散投资、清晰低成本、高流动性的优势。我们普通投资者通过在场内交易华夏中证500ETF，也是与机构共舞的机会。
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广发500L（162711）好吗
投资目标：本基金采用被动式投资策略,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.35%,年跟踪误差不超过4%,实现对中证500指数的有效跟踪。投资理念：本基金遵循指数化投资理念,通过投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股等,力求获得与目标ETF所跟踪的标的指数相近的平均收益率,满足基金投资者的投资需求。投资范围：本基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股为主要投资对象。本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%,持有现金或到期日在一年以内的**债券的比例不低于基金资产净值的5%。此外,为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于部分非成份股(包含中小板、创业板及其他经***证监会核准发行的股票)、一级市场新股或增发的股票、衍生工具(权证、股指期货等)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款以及***证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合***证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后,基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下,参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务,以提高投资效率及进行风险管理。届时基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照***证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行,无需召开基金份额持有人大会决定。投资策略：本基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。(一)资产配置策略本基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股,其中投资于目标ETF的比例不少于基金资产净值的90%。为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于非成份股、新股、债券、权证、股指期货及***证监会允许基金投资的其他金融工具,其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下,更好地跟踪标的指数。本基金将根据市场的实际情况,适当调整基金资产在各类资产上的配置比例,以保证对标的指数的有效跟踪。(二)目标ETF投资策略1、投资组合的投资方式在基金的日常投资管理中,本基金将主要通过一级市场利用股票组合申购和赎回目标ETF的基金份额,实现指数化投资目标。同时,本基金也可通过二级市场在证券交易所直接买入、卖出目标ETF基金份额。当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整,本基金也将作相应的变更或调整,无须召开基金份额持有人大会。2、投资组合的调整本基金将根据开放日申购和赎回情况,决定投资目标ETF的时间和方式。(1)当净申购时,本基金将根据净申购规模及仓位情况,决定股票组合的构建、目标ETF的申购或买入等;(2)当净赎回时,本基金将根据净赎回规模及仓位情况,决定目标ETF的赎回或卖出等。(三)股票投资策略1、股票组合构建原则根据标的指数,结合研究报告和基金组合的构建情况,采用被动式指数化投资的方法构建股票组合。2、股票组合构建方法本基金将以追求跟踪误差最小化进行标的指数的成份股和备选成份股的投资。本基金采用被动式指数化投资的方法,根据标的指数成份股的构成及权重构建股票投资组合。如有因受成份股停牌、成份股流动性不足或其它一些影响指数复制的市场因素的限制,基金管理人70可以根据市场情况,结合经验判断,对股票组合管理进行适当变通和调整,以更紧密的跟踪标的指数。3、股票组合的调整(1)定期调整本基金所构建的股票组合将根据所跟踪的标的指数对其成份股的调整而进行相应的定期跟踪调整。(2)不定期调整基金经理将跟踪标的指数变动,基金组合跟踪偏离度情况,结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整,密切跟踪标的指数。针对我国证券市场新股发行制度的特点,本基金将参与一级市场新股认购,由此得到的非成份股将在其规定持有期之后的一定时间以内卖出。(四)债券投资策略本基金将通过自上而下的宏观分析,结合对金融货币政策和利率趋势的判断确定债券投资组合的债券类别配置,并根据对个券相对价值的比较,进行个券选择和配置。债券投资的主要目的是保证基金资产的流动性,有效利用基金资产。(五)股指期货及其他金融衍生品的投资策略本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金运用股指期货的情形主要包括:对冲系统性风险;对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,降低股票和目标ETF仓位频繁调整的交易成本,达到有效跟踪对标的指数的目的。分红政策：1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次分配比例不低于基金收益分配基准日可供分配利润的10%。2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。场外投资者可选择现金分红或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资,若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;场内投资者的收益分配方式为现金分红,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及***证券登记结算有限责任公司的相关规定。3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即:基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后,不能低于面值。4、每一基金份额享有同等分配权。5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。风险收益特征：本基金为ETF联接基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
沪深300etf交易规则是什么呢?
沪深300etf期权合约自带杠杆，投资者可以进行以小博大，即只投入少量的资金，就可以撬动大量的股票价值。300etf期权中的认购期权分为买方和卖方两种，认购期权买方是付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格买进300...
中证500etf期权开通门槛怎么样？交易费用如何收取？
期权是一个很好的投资工具，尤其是买入期权，有着期货无法比拟的优势，买入期权不仅投入的资金较少，而且不存在追加保证金的风险，亏***有限、潜在收益无限。中证500ETF期权是以中证500ETF为标的开启的期权,中证500ETF代表着中证的500只股票,代表着大盘的中小型股票，那么中证500etf期权开通门槛怎么样？交易费用如何收取？
中证500etf期权开通门槛怎么样？
中证500ETF期权开通门槛和50ETF期权，沪深300ETF期权都一样，如果已经有开通其它几个品种的，可以直接交易中证500ETF期权。etf期权开户的七个主要条件具体如下：1、申请开户时资金账户与证券市值的合计余额不得低于50万；2、具备相关知识；3、具备交易所的认可；4、具备相应风险承受能力。
5、无不良信用记录及交易所限制交易情形；6、指定交易在证券公司6个月以上，且具备融资融券业务参与资格；7、满足交易所的其他相关规定。当然，达不到门槛的可以选择期权平台，但是大家要注意，开户完成之后并不代表我们就能立马进行交易了，还需要先去了解一下期权的各种知识以及期权的策略等等。
中证500etf期权交易费用如何收取？
中证500ETF期权的手续费就是买进或出售期权合约的费用，也被称为期权手续费。简单理解就是过路费，不管过桥还是回桥的时候都需要缴纳过桥费，也就是双向收取的。中证500etf期权手续费是双向收取佣金的,分别由***结算费、交易所佣金、证券佣金三个部分组成,统一由开户的证券公司收取。
中证500ETF期权是一种按照股票期权交易方式进行交易的金融衍生工具,它具有与股票期权相同的投资特性,但又不受股票期权的行使价格限制。期权交易平台将手续费设置在7元到10元之间。期权平台需要缴纳分仓系统的技术费用,需要成本运营,所以手续费会在交易所的收取基础上额外增加一些。
512500中证500怎么买呢?
目前，指数基金分场内etf和场外基金两类，其中中证500指数场内etf需要用股票账户进行购买，操作和买股票一样的，输入基金的代码即可，例如512500。中证500指数场外基金可以通过天天基金、银行APP、支付宝等销售平台进行购买。