风险溢价如何计算(股票溢价怎么算？)

股票溢价怎么算？

您好，股票溢价是指股票的市场价格高于其面值或净资产价值。计算股票溢价的方法如下：

1. 首先确定股票的面值或净资产价值。面值是指股票的初始价值，通常为1元或10元。净资产价值是指公司所有者权益减去优先股和非控制权益的价值。

2. 然后确定股票的市场价格。市场价格是指股票在证券交易所或场外市场上实际成交的价格。

3. 计算股票的溢价率。溢价率是指股票市场价格与其面值或净资产价值之间的差额占股票面值或净资产价值的比例。公式为：（市场价格-面值或净资产价值）/ 面值或净资产价值 × 100%。

例如，一家公司股票面值为10元，净资产价值为15元，市场价格为20元。则该股票的溢价率为：（20-10）/ 10 × 100% = 100%。即股票溢价率为100%。

在采用队马语木风险溢价法计算留存收益成本时，来自当市场利率达到历史性高点时，风险溢价通常较高；当市场利率处于历史性低点时...

正确答案：B解析：这个表述刚好说反了，A的说法应该是：在采用风险溢价法计算留存收益成本时，当市场利率达到历史性高点时，风险溢价通常较低；当市场利率处于历史性低点时，风险溢价通常较高。

风险溢价的计算公式

风险溢价的计算公式是市场风险溢价＝成熟股票市场的基本溢价＋***风险溢价。风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的垃圾债券通常支付的利息高于特别安全的***国债利息，投资人担心公司将...

溢价率计算公式？

答:转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值 －1。

而转股价值的计算公式为转股价值＝转债价格／转股价×正股价，比如，可转债面值为100，可转债的转股价为10元，对应的正股价是15元，那么转股价值＝100／10×15＝150元，溢价率＝100／150－1＝－33.33％。

收益法中如何确定市场风险溢价？

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公司的信用风险溢价怎么找，怎么计算

企业短期融资券类似于国外货币市场上的融资性商业票据，其收益率由无风险收益率+信用风险溢价+其他风险溢价构成。笔者选取了12只由上市公司发行的企业短期融资券为样本，通过KMV模型的方法计算违约距离，分析其风险溢价与信用风险的关系。　　一､研究所依据的模型　　KMV模型是对Merton模型[1]的继承和发展。Merton模型的核心思想是：对一个有负债的公司而言，股票可以看作是对公司未来资产价值的看涨期权，公司的负债可以被看成是期权的执行价格。即在债务的到期日，如果资产价值高于债务价值，那么公司的股东的最优策略是执行期权，偿付债务；否则就不执行期权，选择违约。　　应用KMV模型时需要计算两个不能直接观察到的变量值：公司资产的市场价值(V)和资产市值的波动率(σv)，计算方法之一是建立起股票价格(S)和资产价值(V)之间，以及股票收益波动率(σs)和资产价值波动率(σv)之间的关系的方程组，然后求解方程组：　　　　(d)表示标准正态分布的概率函数，X表公司的负债，r表示无风险利率，τ表示期权的到期日。计算出V和σv)之后，KMV模型[2]定义违约距离(DD)如下：　　　　其中，X是公司的负债，通常被称为“违约边界”。E(V)是对下一个时期资产价值的预测值，在实际应用中通常考虑的是1年后的情形。最后，KMV模型把违约距离映射到经验的违约频率，规律是违约距离越大的对应的违约频率越小，信用风险越低；违约距离越小的对应的违约频率越大，信用风险越高。所以，我们可以通过违约距离的大小初步判别上市公司信用风险的高低。　　二､实证方法　　(一)短期融资券样本的选择　　由于KMV模型需要有公司公开发行的证券价格和收益波动率数据作为输入变量，所以我们选择由上市公司发行的短期融资券为研究对象，期限为1年。基本情况如下表1。　　(二)数据描述　　我们采用每个交易日的收盘价来计算上市公司股票收益的波动率，股票价格数据来自于CCER(色诺芬)***经济金融数据库。公司负债数据来自于上市公司的前期财务报表，用母公司财务报表进行整理计算，以流动负债加长期负债的50%作为违约边界X，以央行票据利率为无风险利率，到期日τ按1年计算。　　　　　　为了计算和表述的方便，对负债作了单位化处理，即除以公司的总股数。由(3)式可知用此方法算出的违约距离与用总量算出的违约距离相等，并且不受总股数变动的影响。(三)股票收益波动率和股票价格的计算　　以半年为间隔，用除权价格计算每个短期融资券发行前1年的股票收益的日波动率(剔除了除权日之后的第一个交易日的收益率)。由于不能观察到上市公司的未上市流通股的价格，而模型需要的是全部股权的整体价格，笔者借鉴已经完成的股权分置改革的成果，对发行时点前10天的收盘价求平均数后再除以1．3作为股权价格。比如05沪电力CP01的发行日期为2005年9月8日，则计算2004年9月8日到2005年9月7日的股票日收益率和波动率，再年度化为1年的波动率。计算股票日收益率的方法为：R=ln(St/St-1)，记σR为收益率序列的标准差，那么年度化的波动率σs=。　　三､研究结果　　用Maple编程联立求解方程(1)､(2)，可得到隐含的公司资产价值和波动率，进而计算违约距离，结果见表2。　　违约距离和风险溢价的关系如图1。　　从图1可看到，2006年5月之前发行的融资券集中于右上角，与违约距离有一定的负相关关系，风险溢价分散程度小。而2006年5月之后发行的融资券集中于左下角，与违约距离的负相关关系比较明显，并且风险溢价分散程度高。这说明后一段时期短期融资券的定价体现出不同公司信用风险的差异，和王军平[3]的研究发现一致。除去离群点05马钢CP01后，违约距离和风险溢价间的斯皮尔曼相关系数为-0．333，表明违约距离和风险溢价间有负相关的关系，即违约距离越小，投资者所要求的风险溢价越大。通过和表1比较，发现违约距离显然比信用评级更能解释风险溢价的差异。　　　　　　四､结论　　笔者发现违约距离比信用评级能提供更多的风险溢价信息，并且违约距离和风险溢价间存在负相关的关系，说明风险溢价中有一部分是由信用风险决定的，但信用风险解释不了全部的风险溢价，还存在其他因素的影响。

...预期报酬率为16.7%,现行无风险报酬率为7.6%,计算市场风险溢价...

一种是纵向类推，也就是假设过去会持续到未来，用历史数据计算得到过去的风险溢价水平就是对未来的预测;另一种是横向类比，也就是对可比市场的风险溢价水平进行适当调整得出要计算的市场风险溢价水平。

风险溢价是什么

风险溢价(RiskPremium)：对于风险资产，投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿，就是风险溢价。风险溢价又叫风险报酬，风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的,超过无风险报酬的额外报酬。风险资产的报酬=无风险报酬+风险溢价。建议你去借《证券投资学》看一下，里面有比较详细的解释~~希望能帮到你~~呵呵

风险溢价计算公式是什么?

溢价率的计算方法如下：认购权证溢价率=（行权价+认购权证价格/行权比例-正股价）/正股价。认沽权证溢价率=（正股价+认沽权证价格/行权比例-行权价）/正股价。需知：溢价也就是比原来的价格高出的部分，那么溢价率就是...

若某一股票的期望收益率为12%，市场组合期望收益率为15%，无风险利率为8%，计算该股票的β值。

该股票相对于市场的风险溢价为：12%-8%=4%市场组合的风险溢价为：15%-8%=7%该股票的β值为：4%/7%=4/7