即期汇率中间价怎么算(人民币中间价是什么意思)
人民币中间价是什么意思
中间价：是指银行买入卖出外汇价格的折中,通常是银行清算资金时采用的价格。也就是指对买入卖出外汇的个人或单位，外汇价格的中值。基准价（standardprice）也叫中间价，是银行根据国际金融市场各币种买卖情况制定的，在我国外汇管理*会发布一些币种的基准价，如美元和欧元等，其他币种各行自己计算。如果你要用人民币换欧元则用卖出价。本条内容来源于：***法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》
交易日即期汇率怎么算？
我国的即期汇率是在央行当日公布的人民币汇率中间价基础上产生的。目前，我国银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度为千分之五。
即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。
人民币汇率中间价是什么意思
人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。人民币对美元汇率中间价的形成方式是：***外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到当日人民币对美元汇率中间价，权重由***外汇交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定。 人民币对欧元、日元和港币汇率中间价由***外汇交易中心分别根据当日人民币对美元汇率中间价与上午９时国际外汇市场欧元、日元和港币对美元汇率套算确定。
【涨知识】外币折算——即期汇率和即期汇率的近似汇率
《会计》
【多选题】下列各项关于即期汇率的表述中，正确的有（ ）。
A.无论买入价还是卖出价，均是立即交付的结算价格，都是即期汇率
B.即期汇率的近似汇率仅指当期平均汇率
C.即期汇率的近似汇率仅指加权平均汇率
D.即期汇率是相对于远期汇率而言的
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【答案】AD
即期汇率可以是外汇牌价的买入价或卖出价，也可以是中间价，在不与银行进行货币兑换的情况下，一般以中间价作为即期汇率；即期汇率的近似汇率通常是指当期平均汇率或加权平均汇率等，所以选项BC不正确。
即期汇率和即期汇率的近似汇率
【多选题】按我国现行会计准则规定，在进行外币会计报表折算时，可按资产负债表日的即期汇率折算的报表项目有（ ）。
A.营业收入
B.长期应收款
C.未分配利润
D.应付债券
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【答案】BD
选项A，应按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算；选项C，应按折算后的所有者权益变动表的数字计算，不是按照某一汇率直接折算。
即期汇率和即期汇率的近似汇率
汇兑***益的计算
由于日常工作很少接触外汇业务，关于汇兑***益的计算经常是学了忘，忘了再学，总之是没有彻底搞懂。借助这两天网校的每日一题，再巩固一次！
汇兑***益是指涉及外币的经济业务在向记账本位币折算过程中，由于汇率变化而产生的一种折算差额。按照折算差额产生的正差和负差，分为汇兑收益和汇兑***失。
税法规定：汇兑收益要计入收入总额，而汇兑***失除已经计入资产成本和向所有者进行利润分配的部分外，可以在税前扣除。计算汇兑***益时，采用的汇率为期末即期人民币汇率中间价折算。中间价是银行买入价与卖出价的平均价，无论是买入价还是卖出价，均是立即交付的结算价格，都是即期汇率。
汇兑***益产生于以下两种情形：
一种是在进行货币交易（即外汇兑换业务）时所产生的汇兑***益；这是进行外汇兑换业务的交易发生时与确认实现时汇率的变化而产生的汇兑***益，这种汇兑***益的计算比较简单。
另一种是在持有外币货币性资产和负债期间，由于汇率变动而引起的外币货币性资产或负债价值发生变动所产生的***益。在此主要讨论此情形下计算汇兑***益的方法。
从网上搜了下，有两种方法，一是剔除分算法，一是综合差额法。我个人更喜欢综合差额法。都会有什么用？咱又不是孔乙己，学会一种方法，把它练熟，就可以啦。
综合差额法。这种方法须先计算出货币性外币账户的期末余额，并按期末市场汇率折算为记账本位币金额，再将其与该外币账户上的每笔外币金额按业务发生时的市场汇率折算的记账本位币金额进行比较，得出的差额就是该账户本期发生的汇兑***益。
计算公式：某个货币性外币账户发生的汇兑***益＝该外币账户的期末余额×期末汇率－（该外币账户期初的外币金额×期初汇率+该账户本期增加的每笔外币金额×业务发生时的市场汇率－该账户本期减少的每笔外币金额×业务发生时的市场汇率），其结果若为正值，外币货币性资产账户发生的是汇兑收益，外币货币性负债账户发生的是汇兑***失；反之，则相反。
例如：某企业对外币业务采用业务发生时的外汇汇率进行折算，并按月计算汇兑***益。2017年5月31日的市场汇率为1美元＝7.25元人民币，该日有关外币账户期末余额如下：银行存款10000美元，应收账款50000美元，应付账款20000美元。该企业6月份发生以下外币业务（不考虑有关税费）：
6月10日，收到某外商投入的外币资本50000美元，并已存入银行，当日的市场汇率为1美元＝7.24元人民币；
6月15日，对外销售产品一批，价款共计20000美元，当日的市场汇率为1美元＝7.20元人民币，款项尚未收到；
6月25日，以外币存款偿还5月份发生的应付账款20000美元，当日市场汇率为1美元＝7.21元人民币；
6月30日，收到5月份发生的应收账款30000美元，当日的市场汇率为1美元＝7.20元人民币。
计算该企业各货币性外币账户6月份发生的汇兑***益。
综上：
银行存款账户发生的汇兑***失为70000×7.20－（10000×7.25+50000×7.24－20000×7.21+30000×7.20）＝－2300（元）。
应收账款账户发生的汇兑***失为2500元：40000×7.20－（50000×7.25+20000×7.20－30000×7.20）＝－2500（元）
应付账款账户发生的汇兑收益为800元：0×7.20－（20000×7.25－20000×7.21）＝－800（元）。
附网校最近两天的每日一题，大家做做看，从不同角度巩固这个知识点。
1、【多选】关于外币财务报表折算差额，下列说法中正确的有（ ）。
A、在企业境外经营为其子公司的情况下，企业在编制合并财务报表时，应按少数股东在境外经营所有者权益中所享有的份额计算少数股东应分担的外币财务报表折算差额，并转入少数股东权益列示于合并资产负债表
B、外币报表折算差额为以记账本位币反映的净资产减去以记账本位币反映的实收资本、资本公积、累计盈余公积及累计未分配利润后的余额
C、外币报表折算差额实质上是在所有者权益变动表中形成的
D、企业发生的外币财务报表折算差额，应在“其他综合收益”项目中列示
2、【单选】甲公司2×14年5月31日账面有应付款项500万美元，2×14年5月31日即期汇率为1美元＝6.80元人民币。2×14年6月20日，甲公司以人民币归还400万美元，交易日银行的卖出价为1美元＝6.78元人民币，买入价为1美元＝6.74元人民币，中间价为1美元＝6.76元人民币。甲公司因偿还应付账款产生的汇兑收益为（）。
A、6万元 B、12万元 C、8万元 D、3万元
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1、【正确答案】ABD
【答案解析】选项C，外币报表折算差额实质上是在资产负债表中形成的。
2、【正确答案】C
【答案解析】因偿还应付账款产生的汇兑收益＝400×（6.80－6.78）＝8（万元）。以人民币偿还400万，偿还时是以当日银行卖出价计算的，相当于从银行买入美元去还债，所以用当日的银行卖出价6.78。
“人民币中间价”是什么意思?
如美元欧元等,其他币种各行自己计算.如果你要人民币换欧元则用卖出价。计算公式：外汇中间价又叫中间汇率,是买入汇率和卖出汇率的平均数。计算公式为:中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)÷2...
关于外汇交易的计算!!!在线等!!!急!!!
纽约市场：1USD＝1.1503－1.1521汇率相乘(用中间价):[(1.6558+1.6578)/2]*[(1/1.6975+1/1.6965)/2]*[(1.1503+1.1521)/2]=1.1239不等于1,有套汇机会.美元套汇操作:先在纽约市场兑换欧元(1.1503...
什么是即期汇率
即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率，我国的即期汇率是在央行当日公布的人民币汇率中间价基础上产生的。即期汇率是某货币目前在现货市场上进行交易的价格，即期汇率是由当场交货...
【汇率市场化改革的新动向】中间价波幅以及中间价与即期汇率的价差加大
中信证券明明研究团队
市日评
自进入2016年四季度以来，人民币汇率波动开始加剧。伴随着***经济企稳回升以及美联储加息政策的落地，美元兑人民币汇率在一个季度的时间内从1：6.67单边贬值到1：6.95左右。而就在美元兑人民币徘徊在“破7”的边缘时，人民币强势逆袭，大幅升值。2017年1月4日以来，美元兑离岸人民币汇率从1月3日收盘价6.9588下行到6.8268，人民币上浮1320个BP；美元兑人民币汇率从1月4日收盘价6.9557下行到6.8863，近693个BP。
总体来看，此次人民币“绝地反击”兼具主客观因素。一方面，***经济虽然企稳回升，但各方面经济指标，如就业指标等，没有达到预期，使得前期美元升值存在一定高估的成分。而特朗普上任后新措施的不确定性加剧市场情绪波动，其倡导的减税和扩大基建的政策所意味的赤字财政都利空美元。另一方面，为防止外汇储备消耗过快，以及国内外金融市场的稳定，央行可能也有主动引导汇率的动机。自去年“8·11”汇改以来，人民币贬值预期开始释放，人民银行动用外汇储备在公开市场进行稳定汇率的操作。外汇储备由2014年6月末约4万亿美元缩水至2016年11月末约3万亿美元，下降超过9000亿美元，其中超过60%的外汇储备是在“8·11”汇改后消耗掉的。2016年底，央行出台了“外汇新政”，遏制个人变相境外投资，加强资本流动的监管。
新年以来美元兑人民币中间价波幅加大
2015年，为配合人民币可以加入SDR，央行进一步强化了以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节的人民币兑美元汇率中间价形成机制。8月11日，强调人民币兑美元汇率中间价报价要参考上日收盘汇率以反映市场供求变化，业内称为“8·11”汇改。
从图1（图2为美元兑人民币5日波幅四分位箱线图）中美元兑人民币中间价的5日内波动幅度来看，“8·11”汇改前，美元兑人民币中间价5日内波幅大多在200个BP下，中位数为50个BP。而“8·11”汇改后，由于中间价定价策略的改变，美元兑人民币中间价5日波幅明显放大，中位数为279个BP。从汇改前后波幅的加剧和货币篮子内币种的增加，可以看出央行未来进行汇市调控的目标开始兼顾人民币汇率对一篮子货币的稳定。
2017年初，人民币强势反弹，扭转了16年来单边贬值的态势。从图3可以看出，进入2017年后，美元兑人民币中间价波幅明显上升，体现出央行通过中间价引导汇率趋稳、扭转人民币单边贬值、防范金融风险和资本外逃的意图。
美元兑人民币中间价与即期汇率收盘价的背离加剧
“8·11”汇改后，做市商在进行人民币兑美元汇率中间价报价时，需要同时考虑收盘汇率和一篮子货币变化两个因素（等权重，都为50%）。从图4中美元兑人民币中间价与前日即期汇率收盘价的差变化中，我们可以发现汇改后到2015年底，中间价与即期汇率的背离程度不大。进入2016年后，中间价与即期汇率之间的背离在加剧。在现有的“二元”中间价定价机制下，美元兑人民币中间价与即期汇率间的背离的加剧，反映出了一篮子货币汇率变化的加剧。
再从同一日的即期汇率与中间价的走势比较看，进入2017年后二者出现了较大的背离（见图5），价差扩大至562个基点。在1月5日和6日，人民币中间价连续两天累计涨幅超过1.2%的情况下，即期汇率在5日涨幅达到0.96%之后，受美元指数回升影响，人民币即期汇率1月6日出现回调，跌逾400个基点，调整至中间价下方。事实上，用当日中间价与前日即期汇率收盘价的变动幅度做四分位图可见，和去年同期相比，17年初的中间价和即期汇率的差距显著增大（见图6）。
价差扩大这一现象从汇率形成机制的角度来看，可以发现中间价的引导作用在上升，将中间价作为汇率引导工具可以有效降低汇率管理成本。从去年年底开始，央行加强了资本项目监管，未来通过中间价的引导作用对汇率的干预管理预计也会持续。
债市策略
总体来看，近期人民币汇率形成机制呈现出“中间价波动弹性扩大”和“中间价引导作用增强”的新特点，展示了监管层在推动汇率市场化上做出的努力，以及试图将中间价作为汇率管理工具，来引导人民币贬值压力的缓慢释放的政策意图。在此背景下，岸内外人民币流动性预计将保持中性偏紧格*，包括Hibor在内的离岸、在岸人民币利率预计仍将维持相对高位，我们维持10年期国债收益率底部中枢为3.0%，波动区间在3-3.4%的判断，建议投资者及时根据利率调整高度和基本面供需缺口情况博弈波段机会。
可转债点评
周五沪深两市震荡下跌，转债市场受其影响再入调整阶段。但从整体趋势上来看，转债市场回暖之势较为明确。我们依旧坚定地认为近几周是布*市场上佳的机会。虽然内外不确定性因素依旧较多，但暴跌后转债市场的性价比机会值得珍惜。由于猛烈去估值后的个券难以出现持续的内生估值扩张过程，因而此时更应关注绝对价格背后的机会，对于转债标的而言空间可能比波动更为重要。我们认为关注较低绝对价格的个券，同时基于正股的业绩或是预期择券，可能会取得不错的收益，而目前市场恰恰提供了较为难得的低价布*吸筹机会。具体标的方面可以结合溢价水平与正股预期来进行择券，我们建议投资者重点关注皖新、九州、白云、歌尔、宝钢，以及中长期关注三一、国贸、清控、蓝标、天集等标的。
风险提示：个券业绩不及预期。
利率债
2017年1月6日，银存间质押回购加权利率涨跌互现，隔夜、7天、1个月和3个月期分别变动了-0.66BP、0.07BP、-62.31BP、-10.00BP至2.06%、2.32%、3.35%、4.10%。当日国债收益率大体下行，1年期、3年期、5年期、10年期国债分别变动-0.05BP、-2.19BP、2.28BP、-1.33BP至2.78%、2.83%、2.95%、3.20%。上证综指下跌0.35%至3154.32点，深证成指下跌0.79%至10289.36点，创业板指下跌0.95%至1965.03点。
1月6日，央行进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%；700亿元28天期逆回购操作，中标利率持平于2.55%。当日有1600亿7天逆回购到期，300亿元14天逆回购到期，500亿元28天逆回购到期，当日央行净回笼1600亿元。
【春节后流动性动态监测】我们对市场流动性情况进行跟踪，观测2016年开年来至今流动性的“投与收”。增量方面，我们根据逆回购、SLO、SLF、MLF等央行公开市场操作及国库现金定存等规模计算总投放量；减量方面，我们根据2016年1-11月份金融数据中M0累计上升1687亿元、财政存款累计增加12398亿元，粗略估计通过居民取现和税收流出的流动性，并考虑公开市场操作到期情况，计算每日流动性减少总量，并考虑公开市场操作到期情况，计算每日流动性减少总量。同时，自2月1日开始，我们对未来一段时间内的公开市场操作到期情况进行监控，以此来更加深入和广泛地跟踪流动性变化情况。
（说明：2月29日降准0.5%，大约释放流动性7000亿元。4月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共7.6亿元，其中期限隔夜7.6亿元，利率为2.75%；7天0.1亿元，利率为3.25%。5月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共5.7亿元，但无法得知具体到期日期和规模。6月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共27.2亿元，其中期限隔夜27.1亿元；7天0.1亿元。7月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共9亿元，其中期限隔夜5亿元，利率为2.75%；1个月4亿元，利率为3.6%。8月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共8亿元，其中期限隔夜8亿元，利率为2.75%。9月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共5.52亿元，其中期限隔夜1.06亿元，利率为2.75%；7天0.46亿元，利率为3.25%；1个月4亿元，利率为3.6%。10月人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共7.12亿元，其中期限隔夜2.12亿元，利率为2.75%；7天5亿元，利率为3.25%。截止10月末常备借贷便利余额为5亿元。）
可转债
1月6日转债市场。转债指数收于112.97点，下跌0.15%；平价指数收于84.91点，下跌0.56%。24支上市可交易转债除电气停牌外，6支上涨，17支下跌。其***贸（0.16%）、国盛EB（0.11%）、凤凰EB（0.10%）领涨，顺昌（-1.20%）、宝钢EB（-0.67%）、国资EB（-0.64%）下跌。24支可转债正股除电气停牌外，1支横盘，6支上涨，16支下跌，其中白云横盘，国盛EB（1.88%）、以岭EB（0.67%）、江南（0.38%）领涨，顺昌（-4.14%）、九州（-1.79%）、歌尔（-1.49%）领跌。
具体分析详见2017年01月09日发布的《晨会20170109》报告
特别声明
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汇率中间价用来衡量什么？具体有什么用？中间价升或降代表着什么？
人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。 2005年7月21日人民币汇率形成机制改革实施后，***人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格。 自2006年1月4日起，人民银行授权***外汇交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布当日人民币对美元、欧元、日元和港币汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场（含OTC方式和撮合方式）以及银行柜台交易汇率的中间价。 中间价形成方式也由2005年的收盘价指导模式转变为开盘询价模式。人民币对美元汇率中间价的形成方式是：***外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到当日人民币对美元汇率中间价，权重由***外汇交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定。 人民币对欧元、日元和港币汇率中间价由***外汇交易中心分别根据当日人民币对美元汇率中间价与上午9时国际外汇市场欧元、日元和港币对美元汇率套算确定。