杭锅集团股份有限公司有多少工人(杭州杭锅通用设备有限公司待遇怎么样)
杭州杭锅通用设备有限公司待遇怎么样
杭锅通用工资一般般老板叫金伟春比较小气周六是要加班的
杭州杭锅工业锅炉有限公司怎么样？
简介：杭州杭锅工业锅炉有限公司始建于1978年4月，原系“杭州锅炉集团股份有限公司（杭州锅炉厂）”（下称杭锅）属下的一个分厂。2001年初，按照杭州市**的要求，从杭锅炉分离进行改制，由职工投资入股组建成立了杭州杭锅工业锅炉有限公司。2005年初，为了使公司得到更好的发展，又进行了股权结构优化调整，杭锅拥有51%的股份，其余为自然人股。公司注册资金3000万元。法定代表人：叶国华成立时间：2000-12-28注册资本：6000万人民币工商注册号：330100000064352企业类型：有限责任公司(外商投资企业与内资合资)公司地址：杭州市余杭区良渚街道良运街123号
三钢集团有多少职工
笨蛋···光职工有一万七八千·带家属有三万多
暑期走访企业第三弹——杭州锅炉集团股份有限公司
2021
6.2
杭锅
为使同学们亲身感受大国重器，ZJUI于6月2日组织学生参观杭州锅炉集团。
杭州锅炉集团股份有限公司是一家主要从事锅炉、压力容器、环保设备等产品集研发、生产、销售、安装及其它工程服务于一体的大型综合企业集团。
在杭锅集团的严主任和谭老师的安全培训后，同学们参观了杭锅集团的螺旋管车间，集箱车间，容器车间和发运码头。通过他们细致的讲解，同学们近距离观察了车间的运作模式，熟悉了整个杭锅的生产线。
参观结束后，严主任和谭老师还与同学们交流座谈。同学们踊跃发言，两位老师也就同学们提出的关于自动化技术、发展瓶颈、产量、运输等方面的问题作了详尽解答。
参观后记
01
机械工程2002班刘潜起
乍一看杭州锅炉集团这个名称，我还以为是生产家用厨具的厂家，本没多大兴趣。未曾料到朴实无华的名称之下竟是一家如此“硬核”的重工业制造业企业——电光火石的焊接线、高耸入云的锅炉、川流不息的码头——亲眼目睹一块块金属是如何在匠人们精巧绝伦的手艺下一步步化身大国重器，成为祖国大地各行各业之中流砥柱——这一刻，我真正为***制造之磅礴伟力而折服。
02
电子与计算机工程2002班韩笑宜
今天的参观分为两部分，首先是杭锅的生产车间，然后与杭锅的师傅进行交流。在参观过程中，我不仅深刻体会到了车间工人工作的辛苦，更感受到了杭锅对于生产质量的高要求。整个过程中令我印象最深的是关于生产过程自动化的问题。我发现自动化远远没有我们想象的那么简单，很多精细的工作仍然无法被机器取代，要求人工完成。而且即使是已经实现自动化的部分，也离不开人的监督。这次杭锅的参观令我重新了解了自动化与人工之间的关系。
图|刘潜起刘钰 文|吕云飞
本期编辑|张旖 责任编辑|张旖
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我打算签杭州锅炉集团股份有限公司不知道这个企业都雷多前弦怎么样~希望知道情况的说下~
如果你是应届毕业生的话下面的对你应该有点用。待遇方面：刚毕业的待遇肯定不是很好，实习期2200每月，除去五险一金你每月能拿到的钱大概有1600左右实习期是6个月。房子公司有单身宿舍给你住俩人间，水电自理。吃饭有食堂而且很便宜一个月300足够你吃饭的了。福利方面：五险一金是肯定的了，过年过节的时候还有钱和东西发，每年不定期组织活动，爬山啊划船什么的。双休（你愿意加班的话也可以）公司发展：就目前来看，杭锅正处于高速发展期。年底前公司就要上市，公司发展还是可以的。个人发展：你刚毕业在这里肯定能学到一些东西，但是你个人的发展情况还是要看你自己了。百度地图
杭州有哪些比较好的企业？
除了阿里巴巴、支付宝、网易、恒生电子、哇哈哈、万向、传化、绿城、滨江、广厦等名声在外的企业，杭州还有：
顺网科技（国内最大的网吧管理软件提供商）
19楼（国内最大的城市社区网站）
天鸽互动（号称国内市场占有率最高的网上ktv），
华策影视（国内最大的民营电视剧生产商）
宋城集团（国内最大的旅游开发商和线下演艺制作商）
华鹰集团（全球最大的皮划艇制造商）
苏泊尔
纳爱斯
康恩贝
贝因美
同花顺
蘑菇街
连连支付
华数传媒
天天快递
银泰集团
华信咨询
博世***
浙大网新
蚂蚁金服
吉利汽车
海康威视
***空分
UT斯达康
四大国有企业集团：杭氧、杭钢、杭锅、杭汽轮
西子集团（国内最早生产仪表的企业之一，是历代新型仪表的设计者、制造者和领跑者。 ）
西子奥的斯（奥的斯在华子公司和品牌，已成为***主要的垂直升降电梯、自动扶梯和自动人行道制造商和服务提供商。）
杭锅股份是做什么的？
杭锅股份，全称杭州锅炉集团股份有限公司。是一家主要从事锅炉、压力容器、环保设备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及其它工程服务的大型综合性集团企业。要点二：经营范围 制造、销售：A级锅炉，锅炉部件，金属结构件，三类压力容器，ARI级压力容器，核电站辅机，环保成套设备；加工：铸造，锻造，金属切削；服务：环保能源工程设计，锅炉制造技术咨询、开发、成果转让；锅炉安装、维修、改造。
大国工匠一共评了多少人
2、天津航天长征火箭制造有限公司总装车间特级技师崔蕴。3、***一重集团有限公司锻铸钢事业部水压机锻造厂锻造班长刘伯鸣。4、中信重工机械股份有限公司班长杨金安。5、***科学院深海科学与工程研究所工人周皓。6、大连船舶重工...
杭锅股份（002534）深度报告：余热锅炉成长新逻辑，2017年业绩增长可期
2016年末公司在手订单为42.72亿元，考虑到订单结算周期约为0.5-1.5年，预计多数订单将在2017年内完成。此外，公司2017年一季度新增订单7-8亿元，呈良好势头，且全年排产饱和，保守预计公司2017年营收37亿元。根据一季报公告，一季度归母利润9717万元，同时上半年的归母净利润预计在1.5～1.9亿元，我们认为接近上限的概率较大。
受“煤改气”等政策的推动，天然气发电迎来发展良机。据中电联统计，截止到2016年底，我国气电装机容量达到7008万千瓦;《天然气发展“十三五”规划》指出2020年我国气电装机达到1.1亿千瓦以上;市场缺口约4000万千瓦。余热锅炉作为天然气分布式能源的核心设备，受益于天然气产业政策和***节能环保政策影响，需求有望进一步提升。2016年公司余热锅炉订单为21.76亿元，同比增长29%，占公司在手订单的比例为52.16%。公司2014年国内余热锅炉市占率为39.2%，龙头地位无疑。
公司近三年海外销售收入占比均在20%以上的水平，未来将充分受益“一带一路”战略。2016年公司承接巴基斯坦4台世界最大容量的9H级燃机余热锅炉项目，充分彰显其在海外市场的竞争优势。考虑到“一带一路”沿线***天然气优势资源禀赋及工业化进程带来的燃气发电的庞大市场需求，预计公司海外订单未来几年将持续增长。
太阳能光热发电业务具备领先优势，预计2017-2018年将带来16~24亿元订单
2017年4月公司与中控太阳能签订了德令哈50MW太阳能热发电熔盐吸热系统采购合同，将进一步巩固光热发电的先发优势。根据《***能源*关于建设太阳能热发电示范项目的通知》要求，同时考虑到2018年底投产获取补贴，假设2018年底1.349GW示范项目全部投产，则将带动投资400亿元，按吸热设备费率20%计算，同时假设公司市占率在20～30%，则将新增订单16～24亿元。
公司2010年-2014年间，曾一度大规模开展钢贸业务，导致2012-2016年钢贸应收帐款出现大幅减值计提。截止到2016年末，上述减值计提已经基本完成，同时考虑到工程总包等应收账款的减值计提同样较为充分，预计2017年坏账计提总数不超过3000万，较2016年1.42亿元大幅下降，减少业绩侵蚀。
基于审慎性原则,暂不考虑股权激励对公司股本的影响,预计2017-2019年公司净利润分别为364百万元、456百万元、591百万元，对应EPS分别为0.59元/股、0.74元/股、0.96元/股，按照5月17日收盘价11.48元计算，对应PE分别为19、16、12倍。我们认为公司订单需求进入长周期增长阶段，财务风险释放充分，未来几年进入业绩高速成长；公司在手现金充沛，且将投资并购纳入发展战略，未来存在外延并购预期。在天然气产业链复苏的大背景下，重点看好余热锅炉板块增长前景，光热发电业务增加弹性，维持公司“买入”评级。
天然气分布式能源推进受阻；地补政策不及预期；规划预案落实不到位；海外项目推进不达预期。
公司锅炉产品覆盖范围广，余热锅炉领域行业龙头
1.1 锅炉行业基本情况
锅炉是指利用燃料的燃烧热能或其他热能加热给水（或其他工质）以生产规定参数和品质的蒸汽、热水（或其他工质、或其他工质蒸汽）的机械设备。“锅”指的是工质流经的各个受热面，一般包括省煤器、水冷壁、过热器及再热器等以及通流分离器件如联箱、汽包（汽水分离器）等；炉一般指的是燃料的燃烧场所以及烟气通道，如炉膛、水平烟道及尾部烟道等。
从***统计*的数据可以看出，近十年我国进口锅炉数量和金额整体呈下降趋势。进口的体量是多少呢？我们大致估算下，2014年我国锅炉进口金额33.69百万美元，2014年汇率6.14，即2.07亿人民币。公开资料显示，2014年余热锅炉国内生产市值就达到43.5亿元。按照生产市值计算，进口锅炉金额不到余热锅炉的5%，进口锅炉体量很小。可以看出，我国锅炉主要自给为主，较少依靠进口。
2010-2016年期间我国工业锅炉产量在33-56万吨蒸发量之间，在2014年达到最大值，对应55.81万吨蒸发量。2014年前呈上升趋势，2015年产量降低21.4%后，2016年略微反弹，增幅
4.4%。
我国工业锅炉产地广泛，仅五省未有产能，如海南、云南、**、青海、宁夏。产能大省主要集中在河南、江苏、安徽和山东等地，已经形成产业规模。
2010-2014年期间我国电站锅炉产量在40-54万吨蒸发量之间，在2012年达到最大值，对应53.88万吨蒸发量。以2010年39.99万吨蒸发量为起点，2014年产能47.80万吨蒸发量，CAGR对应4.56%。
电站锅炉的产能大省也主要集中在“三大动力”所在地区，即黑龙江省、四川省和上海市。“三大动力”分别对应哈尔滨电气、东方电气和上海电气。
《2014年余热锅炉行业运行分析》统计了2014年各企业生产余热锅炉608台，合计30012吨蒸发量，实现产值43.5万元。其中，用于天然气发电领域余热锅炉厂家主要是杭锅股份和华光股份。
按照统计结果可以看出，余热锅炉在众多工业领域都有应用，如水泥、市政、冶金、玻璃、化工等。按蒸发量指标产量排名前三名的应用领域分别是冶金、水泥和市政，对应占比分别为38.8%、28.6%和11.7%。
1.2公司具备品类多样的锅炉产品
公司是一家主要从事锅炉、压力容器、环保设备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及其它工程服务的大型综合性集团企业，主要产品为各类余热锅炉、工业锅炉、电站锅炉、核电设备和电站辅机，是国内规模最大、品种最全的余热锅炉研究、开发、设计和制造基地。公司根据专业分工，实现设计、制造、安装、调试等多元化、大成套的一条龙服务，并成功地跨出了由单独的锅炉产品提供向锅炉岛总承包、电厂总承包交钥匙工程的发展。公司致力于冶金、化工、建材、石化、联合循环、电站等广泛领域的余热发电的设备开发、设计、制造，产品位居行业前列。
2016年公司在电站锅炉、工业锅炉、余热锅炉的销售占比65%，余热锅炉和电站锅炉分产品营业收入在所有产品中处于前两名的位置，且毛利率在30%以上。
公司现在主营业务以锅炉设备销售及其工程服务为主，但考虑到公司历史上的钢贸收入占比较大，我们按照考虑钢贸和剔除钢贸两种方式分析公司的经营情况。可以发现，自2010年以来，公司剔除贸易毛利率都保持在21%以上。而且，由于行业竞争引发优胜略汰、兼并重组等现象，公司作为在行业内有一定影响力的锅炉制造企业，毛利率近三年呈上升趋势。在考虑贸易影响下，由于贸易毛利润低以及出现坏账的可能性大，拖累公司业绩。后期剥离钢贸业务后，毛利率有所回升。
1.3 余热锅炉龙头，行业政策释放红利
公司是余热锅炉龙头企业。杭州余热锅炉研究所统计了2014年全国余热锅炉产能情况，在主要的六家生产企业范围内，公司产值排第一。考虑当年全国余热锅炉产量30012吨蒸发量，计算公司余热锅炉市场占有率39.2%，领先优势明显。
根据《电力发展“十三五”规划》，到2020年全国燃煤发电装机容量控制在11亿千瓦以内，需要取消及推迟煤电建设1.5亿千瓦。自2016年以来，***能源*分两次出手调控燃煤发电机组产能：第一次在2016年9月，要求在全国范围内取消15个共计1240万千瓦煤电项目；第二次在2017年1月，推迟9个项目共计1222万千瓦煤电装机建设。目前，***层面的煤电产能调控已完成2462万千瓦。
***迫于环保压力，一方面限制煤电发展，另一方面引导企业布*清洁能源。目前五大发电集团的清洁能源装机占比全部超过20%。
行业政策限制火电发展，促进天然气发电快速发展。第一，根据能源*2017年发布的《能源发展“十三五”规划》，到2020年天然气在能源消费结构中所占比例将提高到10%以上，对应2016-2020年我国天然气消费量的CAGR为12.80%，行业发展有望提速。第二，2016年12月24日，***发展改革委发布《天然气发展“十三五”规划》，其中对天然气发电及分布式能源工程做出明确规划。根据规划，2020年我国天然气发电装机规模达到1.1亿千瓦以上，占发电总装机比例超过5%。
天然气集中式发电项目和区域式分布式能源项目中余热锅炉是关键的能量回收装置，不可或缺。政策利好促进气电发展，气电发展必将带动相关设备消费需求，公司作为余热锅炉龙头企业，将充分受益。
1.3.3 公司余热锅炉市场空间有望达年均31亿元
公司余热锅炉多数用来发电，所以可以从发电行业入手，测算公司余热锅炉市场空间。
测算依据：《天然气发展“十三五”规划》指出2020年我国气电装机达到1.1亿千瓦以上。中电联数据显示2016年底全国气电规模7008万千瓦。由于天然气分布式能源发电装机容量较集中式发电小，其单位装机成本明显较高，我们保守估计气电综合发电投资成本778万元/MW。按照工程项目的经验数据，余热锅炉占项目总投资比例为10%，其中杭锅市占率为40%。
结论：初步估算未来4年或释放约4000万千瓦气电市场空间，对应总体市场投资规模为3112亿元，其中余热锅炉的市场空间为311亿元。按此计算未来4年公司余热锅炉业务对应收入124亿元，年均31亿元，明显高于2016年余热锅炉板块6.7亿元销售业绩。同时考虑到冶金、化工等工业行业烟气余热回收市场也将提升余热锅炉行业景气度，则公司余热锅炉板块业绩仍存在上调空间。
我们认为公司受益于天然气产业政策和***节能环保政策影响，余热锅炉板块或成为公司主要的利润增长来源。
2、公司盈利质量不断改善，充分受益“一带一路”战略
2.1 行业景气度提升，公司订单逐步回暖
分析2010-2016年公司在手订单情况，历年余热锅炉占比最高，2016年底余热锅炉订单占比超过50%。且受天然气行业景气度提升影响，公司近三年余热锅炉在手订单呈上升趋势，这也和国内“煤电受限、鼓励气电”的现象吻合。
2016年末公司在手订单为42.72亿元，考虑到订单结算周期约为0.5-1.5年，预计多数订单将在2017年内完成，有望推动业绩出现好转。
2.2盈利质量回升，一季度业绩超预期
我们统计了2014-2017年公司一季度营收和净利润情况，从绝对值和相对值两个角度分析：1）公司今年一季度营业收入和归母净利润分别为10.4亿元和9717万元，相应的数值明显大于前三年一季度。2）2017年一季度营业收入和归母净利润两项指标分别较去年同期增长133.4%、487.5%，增幅明显。
从应收账款来看，受钢贸坏账影响，2013年公司应收账款达到近期高值，逐年计提过程中应收账款呈下降趋势，2016年达到五年最低值13.07亿元。公司预收账款近两年增长明显，16年同比增长超过40%，反映企业订单情况好转。同时2017年第一季度公司管理费率和销售费率略有下降，有助于净利率提升。
我们认为公司盈利能力变好的主要原因是：第一，公司内部管理改进，引入指标考核，降本增效；第二，公司主营业务处于行业内充分竞争的环境，市场自然选择，优胜劣汰，公司优质产品被市场认可；第三，加强前期客户资信审查，控制合同风险，加强应收账款管理。
2.3钢贸坏账计提已近尾声，大幅减少业绩侵蚀
钢贸坏账计提基本完成，一季度轻装上阵。公司钢贸坏账计提基本完成，后期钢贸坏账对公司影响减少，相应的资产减值***失也降低。2016年年报公布了年末坏账计提情况，根据表10的测算，截至2016年底，公司钢贸坏账剩余2846万元，后期对利润影响较小；工程总包坏账剩余2523万元，由于公司目前仍承接相关项目，预计此类坏账或仍存在。
近四年，公司坏账***失占资产减值的比呈下降趋势，主要原因是前期钢贸坏账逐步计提。在2015年达到361.9百万元的近期高点后开始回落，2016年此值为141.6百万元，降幅过半。同时，近两年公司资产减值占总营收的比值也呈下降趋势，2017年一季度季报数据统计分析相应的值达到近期低点2.3%，公司盈利质量向好。
2.4订单和钢价同期锁定，成本控制机制合理
锅炉属于压力容器，原料钢材以压力容器用钢材为主。钢材价格我们参考热扎板卷钢。国内不同地区钢材价格具有联动性，且钢材价格波动明显，会直接引起其下游用户采购费用变动。如2015年下半年热扎板卷钢平均在2000元/吨左右，2016年末达到约4000元/吨左右，一年多时间翻倍。若企业2015年下半年签订单后延迟购买钢材，原材料上涨或致公司亏***。
锅炉制造企业产品生产成本分三类：直接材料、直接人工和制造费用。直接材料是指构成该产品的主要材料、辅助材料、电力的成本；直接人工是指直接参与生产该产品的工人工资及福利成本；制造费用是指为生产该产品参与的管理人员工资及福利、设备房屋折旧、车间办公费用等。公司的生产成本主要由直接材料（钢材）及外购件构成。钢材主要包括各种管材、板材和型材，外购件主要为钢制外购件。钢材及外购件占生产成本的比例合计达到80%以上。
钢材价格明显波动会对现货采购影响明显。公司已有充分的应对措施：第一，合同签订后，公司会锁定部分钢材价格，应对钢材涨跌。第二，公司会做一定的备库，因此钢材涨跌不会对合同毛利产生特别大的影响。
2.5充分受益“一带一路”战略，海外天然气发电市场潜力巨大
2017年5月14日，“一带一路”高峰论坛正式召开。习**就“一带一路”未来的发展对资金支持、商贸交流、科技研发以及对外援助等多个方面做出了规划，提出向丝路基金增资1000亿元，同时国开行、进出口行分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款，用于支持“一带一路”基建、产能、金融合作。
“一带一路”沿线***具备丰富的天然气资源，但分布并不均匀。据BP2015年发布的数据显示，下表中列示的30个“一带一路”沿线***截止到2014年末已探明的天然气储量合计为147.47万亿立方米，占全球总储量的78.83%。其中，俄罗斯、伊朗和卡塔尔是“一带一路”沿线三大资源国，这三个***的天然气证实储量之和超过“一带一路”沿线***总储量的50%。“一带一路”沿线***未来天然气勘探开发投资的主要方向为**、俄罗斯和中亚，涉及的企业主要包括伊朗***石油公司、俄罗斯天然气工业股份公司、卡塔尔石油总公司、沙特******石油公司、伊拉克***石油公司、***石油天然气集团公司。
从产量来看，BP统计的29个“一带一路”沿线***2014年的天然气产量为1.87万亿立方米，占当年全球天然气产量的54.04%。排名前三的***分别为俄罗斯、卡塔尔和伊朗，其天然气产量分别为5787、1772、1725亿立方米。
从消费量来看，“一带一路”沿线***天然气主要用于发电。BP统计的32个沿线***2014年天然气消费量为1.59万亿立方米，占当年全球天然气消费量的46.72%。其中2014年天然气消费量超过1000亿立方米的***有4个，分别为俄罗斯（4092亿方）、***（1854亿方）、伊朗（1702亿方）和沙特***（1082亿方）。泰国和印度虽然天然气产量和储量排行靠后，但消费量分别为527和506亿方，位居“一带一路”沿线***的第六、七位。我们认为，随着工业化进程的逐步深入，“一带一路”沿线***存在着巨大的燃气发电市场空间。
公司近三年海外销售收入占比均在20%以上的水平，未来将充分受益“一带一路”战略。2016年公司承接巴基斯坦4台世界最大容量的9H级燃机余热锅炉项目，充分彰显其在海外市场的竞争优势。考虑到“一带一路”沿线***天然气优势资源禀赋带来燃气发电的庞大市场需求，公司海外订单未来几年有望持续增长。
3/ 光热发电业务具备领先优势，有望增厚公司业绩
3.1全球光热发电基本情况
据CSPPLAZA研究中心统计，2016年，全球光热发电建成装机容量增长放缓，在2015年4940MW的基础上只增加了76.86MW，总的在运行装机容量达到约5017MW，增幅仅1.56%。但伴随摩洛哥、南非以及***等新兴市场的快速发展，预计未来两年全球光热发电建成装机规模将迎来大幅增长。
我国光热发电处于起步阶段，截至2016年底全国装机容量为28.3MW，占世界全部光热发电装机容量的0.56%，占比较低。
3.2公司在光热发电领域处于领先地位
中控太阳能公司是公司的参股公司，股权占比13.51%，专业从事太阳能热发电（ConcentratingSolarPower，简称CSP）技术研究和解决方案的开发，以光学、物理学、热能技术、自动化技术、发电技术、软件工程为核心技术基础，为电力运营商提供太阳能热发电整体方案核心技术和方案设计。2016年8月中控太阳能公司投资运营的德令哈光热电站正式投运，公司在塔式熔盐光热发电领域实现“0”到“1”的突破。
截至2016年底，全国光热电站装机容量在28.3MW，其中中控太阳能公司占比35.3%；在建工程225MW，中控太阳能公司占比22.2%。
2017年4月18日，公司与中控太阳能签订了德令哈50MW太阳能热发电熔盐吸热系统采购合同。这是继德令哈10MW熔盐改造项目之后又一个更大容量的熔盐吸热系统项目，供货范围包括吸热器本体、管道阀门仪表伴热和辅机系统（空压系统、电梯和塔吊等）。我们认为本项目的成功中标也将进一步巩固杭锅集团在该领域的先发优势，增强市场竞争力，有利于后续项目承接。我们初步测算光热发电合同转化业绩3～5亿元。
3.3光热发电市场空间测算
2016年9月14日，***能源*正式发布了《***能源*关于建设太阳能热发电示范项目的通知》，共20个项目入选***首批光热发电示范项目名单，总装机1.349GW，包括9个塔式电站，7个槽式电站和4个菲涅尔电站，无碟式项目入围。根据***发改委新近发布的光热电价政策，2018年12月31日前全部投运的光热示范项目方可享受1.15元/kWh的光热发电标杆电价。
杭锅股份在光热发电市场份额主要在吸热器部分。目前，世界上吸热器生产厂家主要集中在锅炉制造商，因为吸热器是典型的换热设备，传统的锅炉生产企业在技术和设备制造上具有先天优势。国外拥有实际项目供货业绩的厂商主要包括***Babcock&Wilcox、Pratt&Whitney、RileyPower、西班牙Sener、比利时CMI等。国内主要是杭锅股份、东方电气、哈尔滨电气等传统锅炉制造商。公司在塔式、槽式和菲涅尔三种技术路线均有技术积累，我们估计其市场份额在20～30%。
目前来看：德令哈50MW太阳能热发电项目，以光热电站3000万/MW建造成本计算，按照行业经验估计吸热设备费率20%，带动公司吸热设备业绩在3亿元。此外考虑到管道阀门仪表伴热和辅机系统（空压系统、电梯和塔吊等）也在合同范围内，初步测算光热发电合同转化业绩3～5亿元。
短期来看：按照《通知》要求，假设2018年底1.349GW示范项目全部投产。以目前光热电站3000万/MW建造成本计算，带动投资约400亿元。估计吸热设备费率20%和市场占有率20～30%，市场空间在16～24亿元。
中期来看：《太阳能利用“十三五”发展规划》指导2020年光热装机容量达到5GW，以目前光热电站3000万/MW建造成本计算，带动投资1500亿。估计吸热设备费率20%和市场占有率20～30%，空间60～90亿元。
值得注意的是，光热发电作为新兴市场，短期内不会形成完全竞争格*，作为在光热发电领域已有在运业绩的杭锅股份，或抢占市场先机，保持较高的市场占有率。我们看好公司太阳能光热发电板块，在产业政策推动下，公司将充分受益。
4/盈利预测与投资评级
4.1 主营业务预测和投资收益预测
我们统计了涉及公司主营业务的子公司，相应的对上市公司主营业务进行分析。
我们认为公司在手订单饱满，受益于国内天然气产业链复苏以及国际市场开拓，余热锅炉板块或增长明显，全年营收和利润较去年有较大增幅。
从公司对联营企业和合营企业的权益投资收益来看：公司对中控太阳能公司权益投资收益2015年-11.9万元、2016年119.3万元，投资收益扭亏为盈。德令哈10MW熔岩光热发电项目于2016年8月投产，运行4个月。假设此收益全部为光热电站收益，可以预计2017年权益收益在400万元以上。2015年公司对**腾翔镁制品有限公司的权益投资收益亏***-3045万元，系公司运营及股权转让过程中标的公司产生财务亏***和设备正常开机费用所致。截至2016年12月31日，已完成股权交割。
从其他投资收益来看：
1、2017年暂不考虑处置长期股权投资的投资收益。
2、近三年公司理财投资额度不断上升。2015年理财投资额度不超过10亿元，2016年理财投资额度不超过12亿元，2017年理财投资额度不超过20亿元，增长明显。银行短期理财产品收益原则上与投资本金呈线性关系，我们测算2017年4725万元。
3、委托及信托贷款收益暂且取前两年均值。
整体来看，预计2017年公司投资收益仍将上涨。
4.2实施股权激励，彰显管理层信心
市值纳入考核条件，彰显公司对股价信心。公司于2016年1月实施股权激励，采取限制性股票方式，授予价格9.03元/股，总数1083.5万股。四期解锁条件分别为净利润（亿元）不低于1.8、2.0、2.2、2.4或市值（亿元）超过100、120、150、180。
一期股权激励达标解锁，过半费用摊销计提完成。股权激励授予的限制性股票1192万股，分五期费用摊销，合计2736.77万元。2016年归母净利润1.93亿元，满足一期股权激励达标解锁条件1.8亿元净利润要求，计提相应的费用摊销1484.32万元，占全部费用摊销的54.2%，后期费用摊销计提相应减少。
4.3维持公司“买入”评级
基于审慎性原则，暂不考虑股权激励对公司股本的影响，预计2017-2019年公司净利润分别为364百万元、456百万元、591百万元，对应EPS分别为0.59元/股、0.74元/股、0.96元/股，按照5月17日收盘价11.48元计算，对应PE分别为19、16、12倍。我们认为公司在手订单饱满，财务风险释放充分，未来几年进入业绩高速成长期；在手现金充沛，且将投资并购纳入发展战略，未来存在外延并购预期。在天然气产业链复苏的大背景下，重点看好余热锅炉板块增长前景，维持公司“买入”评级。
5 /风险提示
（1） 天然气分布式能源推进受阻；
（2） 地补政策不及预期；
（3） 规划预案落实不到位；
（4） 订单结算期限延迟；
（5） 海外项目推进不达预期
【国海机械军工冯胜团队介绍】冯胜，硕士毕业于南开大学世界经济专业，本科毕业于南京航空航天大学飞行器制造工程专业；现任研究所机械军工行业组长，3年机械行业实业工作经验，3年证券公司机械行业研究经验；重点覆盖通用航空、无人机、机器人及工业自动化等领域。
联系方式：18664308001
杭锅集团为什么这么大的上市公司，管理还这么混论？为什么底层的员工想进去工作就必须签劳务外派的方式？
这现在是普遍现象了。包括各大央企都是。***移动，***联通，***邮政，工行，建行，中行，农行等等，很多劳务派遣员工，你们签的合同是第三方劳务公司，你们单位再跟这个劳务公司签订劳动力合同，你们就像劳务公司卖给用人单位的商品劳动力一样。这样做有几大优点。1.对于用人单位来说，特别是大企业，签订直接合同10年以上不得单方面辞退员工；连续签订3次合同以上不得单方面辞退员工。这样的话，你根本没跟用人公司签过正式合同，所以公司不受约束。2.劳务派遣员工不属于公司正式编制（国企央企最为明显），其待遇肯定会低很多，这样也节约单位用工成本。3.正式员工一种是通过公招单位考试和原来政企改革以前行政编制的人员，这类员工只要不犯大错，通常是铁饭碗，所以不容易管理。而劳务派遣就不一样了，很容易管理，不听话就走人，所以很多正式编制员工不愿意做的，都让劳务派遣做