业绩走势沪深300什么意思(沪深300a股什么意思)

沪深300a股什么意思

沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。主要特点1.严格的样本选择标准，定位于交易性成份...

如果朋友让你推荐指数，别只说沪深30

点击上方

小基快跑

可以陪聊哦！

沪深两市的“称重机”

囊括流动性最好、规模最大的300只优质股票

蓝筹白马“集中营”

……

如果在A股选一只指数投资的话，很多人都会推荐沪深300。

沪深300确实有很好的市场代表性，也经常被拿来当做股市投资的业绩比较基准。

而另一只主流成分股指数同样值得关注，它就是深证100R（代码399004），比沪深300还“年长两岁”。

资料来源：wind

先来看一下历史表现：

Wind上可以获取到深证100R从2003年至今和沪深300从2002年至今的走势（往前回溯），我们将两者放在同一时间段，即2003年至今，来进行比较。

深证100R（白线）VS沪深300（黄线）

数据来源：wind数据截止日期：20190325

2003年1月2日至2019年3月25日，深证100R的涨幅411.82%，同期沪深300的涨幅为239.14%。

深证100R的长期涨幅超过了沪深300。

再分年度进行比较：

深证100R、沪深300年度表现比较

注：2019年数据截止3月25日，数据来源：wind

从2003年至今的17年中，深证100R有12年都跑赢了沪深300，胜率高达70.59%。

最后比较一下定投收益：

深证100R、沪深300定投收益比较

注：将深证100R、沪深300指数模拟为基金进行测算，每期扣款金额为1000元，首期扣款日为2003年1月2日，定投截止日为2019年3月25日，期间每月1号为定投扣款日，定投收益率=[（sum(每期定投金额/每月月初收盘点位）*期末收盘点位)/（sum(每期定投金额*投资期数）)]-1。深证100R、沪深300年均复合收益率分别为4.79%、3.61%。利用指数对定投的模拟不代表真实收益，也不作为对未来收益的保障。

获胜的依然是深证100R（上图黄线）。

看到这儿，你或许会问：

市场上那么多指数，为什么就拿深证100R去跟沪深300比呢？

因为两者有很多相似之处。

①同为A股的主流成分股指数

A股的主流成分股指数包括沪深300、中证100、上证50、中证500、深证成指、深证100R、创业板指、中小板指。

这8个指数，也是市场上绝大多数指数基金跟踪的标的。

②风格相似，都是蓝筹股集中营

基于成分股的构成，

沪深300、中证100、上证50、深证100R被通常定义为蓝筹风格的指数；

而深证成指、中证500、创业板指、中小板指是成长风格的指数。

从指数之间的相关性可以很明显地看到这一差别。

注：指数相关性以2016至2018年指数走势计算

③资格都够老

深证100R于2003年1月2日由深交所正式发布，比沪深300的历史更加悠久。

资料来源：wind

④行业分布都比较均匀

在沪深300、深证100R、中证100、上证50这4个蓝筹风格的指数中，中证100和上证50的成分股主要集中在银行和非银金融。

而深证100R、沪深300的行业分布则比较均匀。

沪深300、深证100R、

中证100、上证50行业分布

数据来源：wind数据截止日期：20190325

基于以上4点，深证100R常常被拿来与沪深300进行比较。

深证100R历史涨幅更大、过去17年中有12年跑赢沪深300、定投收益也更高，除了相似之处，深证100R肯定还有一些特别的地方。

这个特别之处就在于——深证100R是一只做大而非发大的指数。

什么意思呢？

深证100R的主要成分股，比如美的、格力、五粮液、万科A等等，都是由小做大，一步步成长起来的，而非中石油、***神华这样的IPO“巨无霸”。

用数据能看得更加清楚。

这是深证100R的前十大权重股：

数据来源：wind数据截止日期：20190325

这是沪深300的前10大权重股：

数据来源：wind数据截止日期：20190325

再来看看全体成分股，深证100R当前成分股总市值较上市首日增加了313.58%，而沪深300成分股总市值仅增加了36.70%。

考虑到沪深300与深证100R还有重合的成分股（81只），剔除掉这部分个股后，沪深300剩余成分股总市值仅较上市首日增加了18.38%。

数据来源：wind数据截止日期：20190325

成分股是指数的灵魂，成分股的成长带动了指数的上涨。

为什么深证100R的历史表现要远好于沪深300？看到这儿，你应该有答案了吧。

之前我们写过一篇深证100R十五年的成分股变迁，感兴趣的可以看看。（详见《激荡十五年！今年最强指数是这样炼成的》）

总结一下，同为A股的主流蓝筹风格指数，沪深300和深证100R各有特点。

由于成分股横跨沪深两市且数量多、覆盖市值大，沪深300指数具有很好的市场代表性，名气也更加响亮。

相比之下，历史更长的深证100R，不断吸纳由小做大的优质企业，在过去的17年中有12年都跑赢了沪深300，同样值得你关注。

 融通深证100指数基金 

基金代码：161604

全市场仅有的跟踪深证100R指数的基金

相关阅读：《2019年A股，请关注这只指数》

戳我

小基快跑

轻思考、微幽默的投资那些事

沪深300到底指什么，是什么意思啊？

沪深300是指上证和深证里面的300支股票，这三百支股票每年都不同，是按照一定的规则去留的，不过里面无非都是大盘股，央企，中字开头的（例如：中石油、***联通、招商银行、***船舶、万科A等基本你知道的龙头股大企业都在里面）。

这些股票的波动直接影响到大盘的指数。 有时候出现指数涨，但是个股普跌（特别是中小盘下跌），可能就是大盘股护盘，因为他们的流通盘大，同样的涨幅就必须要更多的资金。沪深300指数，也是股指期货 的标的物，就是买沪深300指数的涨跌，有杠杆的，涨跌一点一手多少钱。 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。

沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。

据说这个指数跑赢沪深300，又一个定投优选出现？

今天诺米要来给大家聊聊另外一个指数——红利指数。

我们买股票主要是为了赚两份钱，一份是股票价格上涨带来的增值，还有一份就是企业的现金分红。

一般，像贵州茅台这种连年有高现金分红的股票，肯定是很多投资人的最爱了。

但是，一股贵州茅台几百块，这并不是普通大众随随便便就买得起的。

有一种可替代的投资选择，那就是红利指数基金。

红利指数，顾名思义，就是筛选了那些分红高且稳定的股票作为成分股，编制而成的指数。

常见红利指数有哪些？

在说指数之前，先给大家科普一个指标——股息率。

股息率（ROE），是一年分派的股利和股票价格的比率。

这个指标可以帮助我们判断一家公司值不值得投资。

股息率越高，公司给股东带来的分红回报也就越多，这样的公司投资价值也会更高。

当然，并不是不分红的公司就没有投资价值，这要视情况而定。

公司创造的利润除了给股东分红，还可以继续投资创造更多利润。如果公司处于成长期，再投资会更好。

红利指数选股主要考虑的就是高股息率、分红稳定这个因素。

目前，最常见的红利指数有四个：

中证红利，在沪深两市的股票中选取100只股息率高、分红稳定、流动性好、具有一定规模的股票作为成分股。

上证红利，在沪市的股票中选取50只股息率高、分红稳定、流动性好、具有一定规模的股票作为成分股。

深证红利，在深市的股票中选取40只能够长期稳定高分红的股票作为成分股。

标普A股红利，在沪深两市中选取100只股息率高、盈利能力稳定、流动性好、具有一定规模的股票作为成分股。

这里的“标普”二字代表的意思是，这个指数是由标普公司针对***A股市场开发的一个指数。

红利指数值得投资吗？

中长期来看，红利指数的投资价值还是不错的，甚至优于沪深300指数。

企业分红的前提是盈利，有了利润才能谈分红。

所以，这些长期稳定高分红的企业质量通常都不错，而且也都比较稳健。

此前，诺米有跟大家分享沪深300指数，这个指数的成分股主要是大盘蓝筹，整体比较稳健。

红利指数不仅稳健性可以跟沪深300媲美，而且整体走势比沪深300更强势。

图：红利指数vs沪深300

从上面的对比图可以看到，三个红利指数的波动性跟沪深300不相上下。

此外，近两三年来，深圳红利和中证红利两个指数还大幅跑赢了沪深300。

图：各大红利指数历年收益率对比

诺米统计了各个红利指数和沪深300的历年收益率。

可以看到，中证红利和标普红利这两个指数不但整体表现优于沪深300，而且稳健性都比较好。

另外，我们从估值来看看，现在投资红利指数具不具备优势。

图：红利指数估值

中证红利和上证红利目前处于低估水平，市盈率PE处于17%左右的百分位。

深证红利、标普A股红利这两个指数的估值也处于正常偏低估的水平。

优质企业+低估值，红利指数整体来看是一个不错的投资选择。

结合前面几个红利指数的综合表现来看，目前中证红利指数相对会更优。

红利基金怎么选？

诺米把跟踪红利指数的基金整理出来，具体见下表。

图：红利指数基金

跟踪红利指数的基金只有十来只，并不多，而且还有不少是成立不久的新基金或者规模小于2亿元的迷你基。

大家还是优先挑选规模较大、成立时间较长的，再去选历史业绩等各方面比较优质的基金。

像富国中证红利指数增强各方面就相对比较均衡，历史业绩也是相对比较优秀的。

因为可选的红利指数基金不多，所以我们也可以选择挑选一些红利策略的混合基金。

这类基金名称上通常带有“红利”这两个字。

在筛选的时候，仍然是要选择成立时间稍长、规模较大的、历史业绩优秀、基金经理和基金公司水平较高的。

另外，还有一个需要关注的信息，就是基金的业绩比较基准。这个可以在基金的基本资料查询到。

例如，嘉实优化红利混合的业绩比较基准是，中证红利指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5%。

中证红利指数收益率占比高达95%，可以看出，这只基金主要采用红利投资策略。

图：嘉实优化红利混合基本资料

整体来看，嘉实优化红利混合已经成立有6年、规模适中，而且历史业绩和基金经理整体水平都还不错，也是一个可以考虑的选择。

—推荐阅读—

点击即可查看

▼

推荐一个进可攻退可守的基金定投组合

主流智能定投产品大起底，哪家智投更聪明？

基金定投亏钱？你可能犯了这些错误

▼

给诺米老师点赞

沪深300指数是什么意思沪市和深市有什么区别

沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。沪深两市有什么区别：一、股票代码不同。深圳...

沪深300是什么意思？

沪深300是指上海和深圳证券交易所中市值和流动性较好的300只股票组成的指数。它代表了***A股市场中最具代表性和最受关注的股票之一，也是***证券市场中规模最大、涵盖范围最广的主流股票指数。沪深300指数的公布和发行可以让国内外投资者对***A股市场的整体涨跌有一个参考标准，同时也可以帮助国内外投资者更加了解和掌握***证券市场的趋势和风险。

通过指数的动态变化，投资者可以获得市场走势的重要信号，从而进行相应的投资决策。

同时，沪深300指数也广泛应用于金融衍生品的交易和风险管理中，成为了***股票市场中的重要参照系数。

定投发车，以及沪深300等指数调整成分股的意义

如果你不愿错过基金定投机会，记得将我设为星标

这样你就能第一时间在列表栏里找到我。

风险提示：

本文不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

管理型基金投资顾问服务由银华基金管理股份有限公司提供。投顾组合建议中可能包含银华基金管理的基金产品及其他基金管理人管理的基金产品。请投资者在使用基金组合服务之前，仔细阅读相关协议、业务规则以及策略说明书，充分了解组合详情及该组合的基金配置情况，确认该组合符合自身的风险承受能力、投资期限和投资目标。投资者投资基金投顾组合策略应遵循“买者自负”原则，在全面了解基金投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投顾组合策略，谨慎作出投资决策，***承担投资风险。银华基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。投顾服务的过往业绩并不预示其未来业绩表现，为其他投资人创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。基金有风险，投资需谨慎。

沪深300是什么意思呢？

沪深300是由沪深交易所指定的一个综合性股票指数，它旨在反映上海证券交易所和深圳证券交易所中最大、最活跃的300只A股股票的行情。沪深300指数是基于市值加权技术计算出的，因此它能够更好地反映市场上最具代表性的股票表现。沪深300指数也是评估我国股市表现的重要指标之一。

本基金和沪深300是什么意思

本基金即投资者所购买的基金，在基金收益走势图当中本基金线代表本基金的收益情况。沪深300即沪深300指数，是由沪、深两所交易所联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况的金融指标，作为投资业绩的评价标准，为指数化投资...

什么是沪深300指数

简单点就是在上海和深圳上市的国内前三百名的上市公司。