企业融资融券余额怎么算(您好，这里有一份融资融券操作说明书，请查收！)

您好，这里有一份融资融券操作说明书，请查收！

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作者|小林同学

排版|小林同学

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可能你经常会听到券商朋友这样宣传：

融资融券，就是券商送你的信用卡。你可以不用，但不能没有，一旦想用了，随时可以启用！

那么，融资融券到底是什么呢？

其实，融资融券就是一种信用交易工具。融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

1）融资：就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，在约定期限内偿还借款本金和利息，借钱买股，俗称“买多”；

2）融券：是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，约定期限内买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用，借证券卖，俗称“卖空”。

与民间配资不同的不是，融资融券一般是根据总资产1:1进行融资，也就是说只有一倍杠杆。比如你有100万本金，可以在证券公司融资100万，总共200万进行交易。这是目前最为安全的杠杆性操作。

在进行融资融券之前，我们也需要先充分去了解这是个什么工具，如何操作，从而才能根据其优势和特点去更好地让它为我所用。今天内容我们主讲融资，不讲融券。小编先讲解下相关概念知识，再奉上操作流程说明~

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融资：就是在当你看好市场行情时，觉得某只股票一定会涨，想干票大的。但是你手头又没有足够的钱，怎么办？当然就是借啦。

找谁借呢？找银行借，那你就叫贷款；找券商借，那就叫融资啦。

但毕竟券商也是商人，不会让你白借，还有万一你跑路了怎么办？因此，如果想借钱，就需要担保物。担保物可以是现金，也可以是股票。在你缴纳了一定的担保物，从券商处借得资金，买入股票后，等股价如你所愿涨了之后，把这些股票卖掉。还清所借资金与利息后，剩下的就是你赚得钱啦。

因融资融券具有杠杆属性，风险较大，所以也不是人人都能开，门槛如下：

两融开户要求

1.名下股票账户首次交易日满足6个月及以上；

2.两融开户前20个交易日日均资产50万以上；（注意这里是平均资产，如A股账户当天进1000万那么隔天，指交易日情况下，就能新开两融了；以此类推，进500万放2个交易日就可以，进100万放十个交易日就可以）

3.适当性风险承受能力等级为中高等级风险及以上。

满足前3个条件后，个人户开户只需要带身份证+银行卡就可以到券商柜台就开通融资融券账户了。（每个人名下只允许开一个信用账户，多家券商无效）

户开好了，那关于两融的那些知识，以及操作使用说明，你了解吗？请继续往下阅读：

1

保证金概念

一.什么是保证金？

保证金是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司要求投资者提交一定比例的资金。保证金可以是现金，也可以是证券公司认可的证券进行充抵。

二.保证金可用余额是什么？

定义：保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

计算方式：投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。

举例1：假设客户张先生信用账户有100万资金，200万证券市值万科A，公司确定的万科A的折算率为70%，客户以10元价格融资买入浦发银行1万股，公司确定的浦发银行的折算率为60%，客户信用账户保证金可用余额是多少？（不考虑交易手续费用、融资利息，假设万科A与浦发银行的价格没有变化）

答案：

三.可充抵保证金证券的折算率是什么？

可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。充抵保证金证券，在计算保证金金额时，应当以其市值为基础，按证券公司公布的折算率进行折算。另外，依据沪深交易所规定，静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率将被调整为零。对于有退市风险或严重经营违规的上市公司，可直接调出公司可充抵保证金证券名单，具体以证券公司公告为准。

举例2：某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的A证券，假设A证券折算率为70%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为100元现金×100%+100元市值×70%=170元。

2

维持担保比例是什么？

一.什么是担保品？

证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保品，即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的担保品。

担保品可以是现金，也可以是股票。不过，用现金作为担保品来融资的话，是按百分之百的比例来的。也就是说你有100万现金，那你的担保品就值100万。而如果是股票呢，就还要给他算折扣率。有的股票折扣率是六折，有的是五折。比如说你有价值100万的股票来做担保，那你的这个担保品就只值60万，甚至50万。具体折算价以证券公司官网公告为准。通常情况用现金来作为担保品是更有价值的。

以上来源：粤开证券公司官网

二.什么是维持担保比例？

定义：维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

计算公式：

简言之，维持担保比例=（自己的资产+借来的资产）/借来的资产；即总资产与总负债之比。

举例3：假设客户王女士向信用账户转入200万元现金，转入300万元证券市值的万科A股票，客户以20元价格融资买入招商银行6万股，招商银行的融资保证金比例为100%、万科A的折算率为55%，该客户信用账户的维持担保比例是多少？（不考虑融资利息、交易手续费用，假设万科A与招商银行的价格没有变化）

答案：

三.担保比例线：

以粤开证券公司为例

根据维持担保比例=信用账户内总资产/总负债，假如你有10万自有资金，融资买入了10万股票市值，维持担保比例=（10+10）/10=200%，当你融资买入的股票亏***7万时，维持担保比例=（10+10-7）/10=130%，如果股票亏***超过7万，维持担保比例已经低于130%了，那就要追保了。这里举的，是不包含每日利息情况的，如果算上利息就是：维持担保比例=（10+10-7）/（10+应付利息）。

简言之，150%是安全线、140%是警戒线、130%是平仓线、110%是立即平仓线，一般低于150%的时候，券商就会提醒客户及时关注账户情况了。

四.追加担保物与强制平仓

根据上面第三点可以知悉，平仓线= 维持担保比例130%

1）追加担保物

当客户信用账户当日（T日）日终清算后维持担保比例低于130%时，公司通知客户追加担保物，客户应在T+2日（T+1、T+2均为交易日）内及时追加担保物，追加后的维持担保比例不得低于140%。

2）强制平仓

当客户信用账户当日（T日）日终清算后维持担保比例低于130%时，客户未在T+2日内追加担保物，或降低负债，使维持担保比例达到140%以上的，否则公司将在T+3日对客户实施强制平仓收回相应债权。

3

标的物与集中度

一.什么是标的物？

定义：是指可以融资买入和融券卖出的证券。

有人想知道，是不是所有的股票都可以融资买入？答案是不可以的。标的证券必须在证券公司所公布的标的证券范围内，超出该范围的融资融券委托将被拒绝。交易所和证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。具体以证券公司官网公告为准，在官网可以查标的物详情。   

以上来源：粤开证券公司官网

二.什么是集中度？

有人还想知道，融资以后，可不可以单票满仓？答案是视情况而定。证券公司为有效防范和化解融资融券业务风险，都会设置一个集中度要求，具体如下：

1）信用账户维持担保比例不高于160%（含160%）时，投资者买入单只证券委托成交后所持有的的证券市值占该投资者信用账户总资产的比例不得超过60%（含60%）。

2）信用账户维持担保比例高于160%低于240%（含240%）时，投资者买入单只证券委托成交后所持有的的证券市值占该投资者信用账户总资产的比例不得超过80%（含60%）。

3）信用账户维持担保比例高于240%时，投资者买入单只证券委托成交后所持有的的证券市值占该投资者信用账户总资产的比例不设限制。

以上，当单只股票持仓比例超过相应的数据时，证券公司交易系统将实时限制投资者对该只证券的新增融资买入、担保品买入。

特别注意，科创板股票的集中度，比以上写的普通股票，比例相应各少40%，也就是不得超过20%；40%；60%。

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当你已经了解完融资融券知识以后，该如何进行操作使用呢？这里以粤开证券公司为例：

一.下载交易系统

电脑版——浏览器输入粤开证券官网：http://www.ykzq.com

首页——软件下载——普通交易——下载【粤开通达信版】或者【粤开同花顺版】

二.登录账户交易操作

1、担保物划转

操作：其他功能－担保品划转，划转方向选择普通－信用

划转时间：上午9：30-下午3：00。

T+1日生效

2、银证转帐

操作：银证转账，转账方向选择银行－券商，需要输入银行端的取款密码或查询密码

转账时间：上午9：00-下午3：00

实时生效，无手续费

3、交易方式

1）担保物买入：使用自有资金买股票。

2）担保物卖出：

可通过“担保物卖出”的股票范围：自有资金买入的股票、融资买入的股票

卖出“自有资金买入的股票”，不会自动偿还任何负债

卖出“融资买入的股票”，会自动偿还该只股票的相关负债

既有自有资金买入的部分，又有融资买入的部分，卖出该只股票，仍会自动偿还该只股票的相关负债

3）融资买入：借钱买股票。买入股票的范围，只能是融资标的券

4）融券卖出：借股票卖出。卖出股票的范围，只能是融券标的券

融券卖出的委托价，不得低于最新成交价

融券卖出所得资金，只能用于买券还券

4、融资负债的了结方式

卖券还款：融资买入之日（T日）起，可通过卖券还款（融资买入的股票，当日不得卖出；此处的卖券，是指卖出其他股票）的方式了结融资负债

直接还款：融资买入的T+1日起，可通过直接还款的方式了结融资负债

5、融券负债的了结方式

买券还券：融券卖出之日起，可通过买券还券的方式了结融券负债

直接还券：融券卖出之日起，可通过直接还券的方式了结融券负债

融资融券交易期限受限：

融资融券合约期限（目前最长为6个月，可依条件申请展期）；

融资融券合同期限（目前最长为1年，到期原则上可自动延期）。

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当然，除了以上说的，进行融资融券交易，我们还得了解下使用过程中都会被收哪些费用。

融资融券成本主要由两部分构成：

1、利息：目前券商普遍收取利息范围在7~8.6%左右（年化），按天计息计算，8.6%折算成日息是万分之2.4元,100万一天是240元左右；而融券利息各家券商规则有所不同，基本在8.6%-10.6%之间（年化）。

2、交易佣金：不得超过千分之三，平均水平万三，即1万3元。

注意的是融资融券最终是按照客户实际借贷时间来计算，比如投资者向券商融资，买入股票持有20天就卖出(卖出股票后资金自动归还给券商)，那只计算这20天内利息，融资融券最长不能超过180天，利息一个月结算一次，如果逾期还会有逾期利息或费用。

上面说到，融资融券费率是由每家证券公司自己定的。所以利率可以协商调低，手续费也可以协商调低。记得与证券公司协商好喔。

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总结一下：融资融券作为一种放大风险+收益的杠杆作用，本身具有两面性。

优点：高收益。

缺点：由于存在资金和证券的借贷关系，客户的收益或亏***会被放大，当亏***较大时，除了亏掉所有本金外，甚至还要偿还额外负债。

融资融券说到底就是一种工具。而我们需要充分认识它以后，才能更好地让它为我所用。希望这篇文章对你的投资有所帮助！

两融有风险，投资需谨慎。

原创不易，如需转载，请注明出处。图片如有侵权，请联系删除~

投资有风险，后果需自负。本文是纯知识普及类文章，不构成任何投资建议~

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融资融券余额、融资偿还额，什么意思？

融资余额指未偿还的融资总。 融资余额一般是银行内部的说法 指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金融通数量 。 融资余额计算公式为：当日融资余额=前一日融资余额-当日偿还额+当日融资买入额。 当日融资偿还金额应为，扣除交纳交易印花税和佣金及融资费用后实际了结的融资合约数量。

股票融资融券中什么叫融资余额,融资买入额,融资偿还额?怎么算的?

融资余额指未偿还的融资总。融资余额一般是银行内部的说法指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金融通数量。融资余额计算公式为：当日融资余额=前一日融资余额-当日偿还额+当日融资买入额。当日融资偿还...

什么是两融保证金？保证金余额如何计算？融资融券常见用于释义，一起学起来！

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两融知识学了这么多，最常见的两融用语你知多少？

今天一文解释常用语，建议收藏使用！

首先要知道什么是融资融券？

融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券（融资交易）或借入交易所上市证券并卖出（融券交易）的行为。

与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。

融资融券交易&普通证券交易区别是什么？

1，客户从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。

2，与普通证券交易相比，客户可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。

3，客户从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。

4，客户从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以客户只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。

什么是保证金可用余额？

保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金及相关利息、费用的余额。

也就是说，保证金可用余额由以下四部分组成：

1，充抵保证金的现金。

投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部分组成，其中融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能作为保证金。

2，充抵保证金的证券市值。

投资者信用证券账户内的证券由充抵保证金的证券和融资买入证券两部分组成，其中充抵保证金证券部分直接经折算后计入保证金可用余额。

3，融资融券交易产生的浮盈部分。

融资融券交易产生的浮盈经折算后可计入保证金总额，如融资融券交易形成浮亏的，浮亏金额需全额从保证金可用余额中扣减；

4，减去未了结融资融券交易已占用保证金部分和相关利息及费用。

什么是警戒线？

警戒线是指合同约定的某一维持担保比例。客户信用账户维持担保比例低于该比例时，证券公司有权但无义务限制客户信用账户除提交担保物和偿还融资融券负债外的其他交易权限。

什么是追保线？

追保线（即追保平仓线）是指合同约定的某一维持担保比例。客户信用账户维持担保比例低于该比例时，客户应按合同约定追加担保物或主动清偿债务，使维持担保比例不低于追保到位线，否则，证券公司有权按合同约定执行强制平仓，使维持担保比例不低于追保到位线。

什么是追保到位线？

追保到位线是指合同约定的某一维持担保比例。客户信用账户维持担保比例低于追保线时，客户应按合同约定追加担保物或主动清偿债务，使维持担保比例不低于该比例。

什么是提取线？

提取线是指合同约定的某一维持担保比例。客户信用账户维持担保比例高于该比例时，客户可提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于提取线。

那保证金可用余额如何计算，你知道吗？

投资者在进行信用交易时，经常会发现自己账户中明明还有资金，但却无法再进行融资或者融券的开仓，这到底是为什么呢？除了自身信用账户的授信额度和持股集中度等影响以外，还有一个很关键的开仓指标，能够衡量信用账户开仓能力的最重要的指标之一：保证金可用余额。

一，什么是保证金可用余额？

保证金可用余额为：投资者用于充抵保证金的现金、证券市值折算后价值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用，所得余额。

当投资者在进行融资融券开仓交易时，具体能开多少仓，保证金可用余额将起到决定性的作用（在不考虑账户信用额度以及持股集中度限制等因素的前提下）。

影响投资者保证金可用余额的主要因素有：

1，充抵保证金现金

2，充抵保证金的证券市值

3，融资融券交易产生的浮盈及浮亏

4，融资融券交易已占用保证金部分以及相关利息及费用

二，保证金可用余额的计算：

计算公式：

福利贴

现在越来越多人用上了两融，合理利用工具也要合理省手续费。

大家都知道两融开仓后有手续费，具体手续费以券商费率为准，融资默认8.35%，有很多券商可以调整到6%左右。

现在有渠道福利，融资可以调整到5%（资金量巨大还可议）

融资余额和融资融券余额是什么关系

融资余额与融券余额差值体现的是多方、空方的能量大小。融资差值大，说明购买股票、做多的能量大；融券差值大，说明抛售股票、做空的能量大。融资融券交易（securitiesmargintrading）又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者...

股票融资融券中什么叫融资余额，融资买入额，融资偿还额？怎么算的？

融资余额指未偿还的融资总。融资余额一般是银行内部的说法指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金融通数量。融资余额计算公式为：当日融资余额=前一日融资余额-当日偿还额+当日融资买入额。当日融资偿还金额应为，扣除交纳交易印花税和佣金及融资费用后实际了结的融资合约数量。扩展资料融资融券交易其作用主要体现在四个方面：一、融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格稳定机制的形成。二、融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。三、融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。四、融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。参考资料来源：百度百科-融资融券交易参考资料来源：百度百科-融资偿还参考资料来源：百度百科-融资余额

融资融券差额是怎么算出来的？

融资融券余额分为融资余额和融券余额，其含义是：

1.融资是指投资者以资金或证券作为质押向券商借入资金用于买入股票，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。融资余额指融资买入股票与偿还融资额的差额。

2.融券是指投资者以资金或证券作为质押向券商借入股票卖出，并在约定的期限内买入相同数量的和品种股票归还券商并支付相应的费用。融券余额指融券卖出股票数量与偿还融券数量的差额。

3.市场常以融资余额与融券余额换算金额（融券余额乘以股价）的差额衡量多空力量变化。

融资余额、融资买入额、融券卖出量、融券余量、融券余额分别代表什么意...

1、融资余额融资融券交易中，融资余额指未偿还的融资总金额，计算公式为：当日融资余额=前一日融资余额-当日偿还额+当日融资买入额。融资余额一般是银行内部的说法指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金...

融资融券余额怎么看？融资融券余额查询

融资融券余额是指投资者每日融资买进与归还借款间的差额，融券余额增加，表示市场趋向卖方；反之则趋向买方。下面就给大家说说融资融券余额查询和怎么看？2016融资融券开户条件一、融资融券余额怎么看？融资余额也就是融资买入后未偿还的金额，融资余额越大，且有持续增长势头，说明此股被大资金(能融资融券的一般都是职业投资老手了，资金最少也得50万，一般也是100W以上)看好，值得投资。融资余额由高位下来，也就是融资偿还额增加，说明短期该股票已经有见顶或回调要求，嗅觉敏锐和大资金在撤离，此时该抛出和做空(融券卖出)。融券是做空，融券的比较少，由于和券商是对赌，份额不大，等转融通完全开通再说。高位觉得股票要回调，就融券卖出。融券余额指的是投资者借券卖出后没有偿还的数量，融券余额越大且稳定增加，说明该股被看衰的程度越大，后市继续看跌，不宜介入。如果融券余额持续减少，说明该股有见底信号。可以介入。二、融资融券余额查询很多平台都会有查的，比如说新浪，还有东方财富，点击里面的融资融券，就可以查到该股的融资融券余额。一般的股票软件F10里面找融资融券，点数据-融资融券-输入个股代码就可以进行查询。

融资余额、融资买入额、融券卖出量、融券余量、融券余额分别代表什么意思？

1、融资余额

融资融券交易中，融资余额指未偿还的融资总金额，计算公式为：当日融资余额=前一日融资余额-当日偿还额+当日融资买入额。融资余额一般是银行内部的说法 指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金融通数量 。

单只标的证券的融资余额或融券余量达到该证券上市可流通市值的25%时，证券交易所可以在次一交易日暂停其融资买入或融券卖出，并向市场公布。当降低至20%以下时，次一交易日再恢复。

2、融资买入额

融资买入是对股票进行买卖操作的一种方法，用很直白的话讲:就是用借钱的办法买入股票。

融资可以放大你的操作规模，如当你看好某只股票想大举介入而手中钱又不多时就可以向券商借钱买股票，当股票上涨到目标价后，你可以卖出股票清偿借款，从而放大你的收益。

3、融券卖出量

融券卖出量是被购买或卖出的融出证券。

当日融券余量=前日融券余量-当日融券偿还量+当日融券卖出量；

4、融券余量

融券余量是还没被购买或卖出的融出证券。它是对存量的一种表示，是***对融资融券发行事务的一种监管指标。

当日融券余量=前日融券余量-当日融券偿还量+当日融券卖出量；

5、融券余额

融券余额指投资者每日融券卖出与买进还券间的差额。

融券余额增加，表示看空的投资仓位增加，市场趋向卖方；反之则趋向买方。

参考资料来源：