黄金期权交易规则(炒期货跟炒股有什么区别?)

炒期货跟炒股有什么区别?

期货与现货相对应，并由现货衍生而来。期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种...

沪深300etf交易规则是什么呢?

交易沪深期权如何看行情?来源百度:财顺期权沪深300ETF有哪些交易策略?场内沪深300指数有:华泰柏瑞沪深300ETF(510300)、易方达沪深300发起式ETF(510310)等。沪深300etf规则:实行t+1交易,交易日当天买入,第二个交易日才能卖出,很多...

为什么会有黄金期权？

黄金行业是我国的战略性行业之一。近年来随着我国黄金市场的国际影响力不断提升，国内黄金行业规模逐渐扩大，***黄金企业和商业银行更希望通过国内期货市场开展套期保值，这样可以有效规避外汇风险和资金周转风险。特别是近几年国内外金价波动率总体下降，但当出现短期剧烈波动行情时，通过期权开展保值资金成本低、效果好，更有利于黄金企业灵活运用套保策略，许多黄金企业非常希望国内市场及时推出黄金期权产品。

适时上市黄金期权品种，发挥期货市场功能，有利于促进黄金行业形成合理的定价机制，增强我国定价影响力，有利于为产业链上下游企业提供有效而灵活的风险管理工具，对黄金产业升级、优化产业结构具有重要意义。

60秒二元期权是来自怎么操作的？

1.首先要熟悉和了解交易规则。二元期权的核心是判断一个资产在一段时间后的涨跌，固定风险和固定收益。并且收益和风险仅仅与进场价格和到期价格的高低有关，与差距大小无关。二元期权不像传统投资那样，需要手动平仓，也不用设定止***。盈亏与否和盈亏多少都是到期自动结算，一切都是固定的。这是二元期权的基本规则必须了解。另外像财运二元期权，为了个性化交易，（sixonesevenfivefiveninesixtherefive）还提供了提前售出功能，投资者一旦觉得形式不妙，可以通过售出按钮提前平仓。总之，尽管很简单，但是规则还是要搞清楚的。不要像有些投资者开始交易后还在问如何止***如何平仓等低级问题。最后，也是最重要的一点，要搞清楚平台的取款政策，是否收取费用，是否有限制等等，否则将来取款有问题，那就很麻烦了。2.要做自己熟悉的资产。二元期权的可交易资产涵盖股票、指数、外汇和商品等上百种资产，交易资产种类多，但这意味着你要去交易很多资产，聪明的交易者应该“有所为，有所不为”，专注交易自己的熟悉的资产。比如有的投资者熟悉股票，可以交易财运的上证大盘指数的期权;如果你是黄金的粉丝，可以去交易黄金;如果你钟情原油，那可以去交易原油的期权;如果你熟悉外汇，那可以去交易欧美、镑美、美日等很多外汇货币对。3.要选择合适的周期去交易。很多投资者喜欢60秒交易，快进快出，迅速获利，但是殊不知过短的周期对于新手而言很难把握，赚钱反而难度增加;有些投资者善于去把握趋势，可以尝试1小时或几小时甚至几天的交易。还有些投资者善于解读新闻数据，那可以根据消息公布的时间来选择交易周期更好。（sixonesevenfivefiveninesixtherefive）财运二元期权可以为客户提供周期从60秒到10个月不等的期权产品，可以满足各类投资者的需求。4.要注意分散投资，把控资金分配。新手可能会发现二元期权很容易赚钱，于是信心爆棚，不断加大投资，甚至孤注一掷，但是长期看这样难有好的结果。对于初学者先从较低的金额起步比较好，比如财运二元期权仅仅60元人民币便可起步交易，适合资金量小的初学者。一旦进入节奏，投资者应该制定一个资金管理计划，比如均注投资或加倍投资等等，无论是稳健策略还是激进策略都可以，这仅仅取决于投资者本人的风险偏好。但是永远记住只投资自己亏***的起的钱，否则心态不会好，交易容易会失控。5.要制定切合实际的目标。有些新手可能在二元期权会很快赚取几倍的收益，于是以为自己很强大，赚钱如此容易，开始飘飘然，幻想一些离谱的事情，但是殊不知自己仅仅是运气好一点而已。诸如每周盈利10%，每月盈利50%的目标，对二元期权交易而言比较靠谱，过高的收益目标，只会欲速不达，让交易者拔苗助长!6.注意控制资金的进度。如果你交易很不顺利，连续亏***，一旦触即你的心里预期，必须先停止交易，这样自己才可以冷静下来思考得失，重装上阵后才可能反败为胜，不会停止的亏***者最后会被彻底清理出*;如果你交易很顺利，连续的盈利，一旦达到你的盈利预期，建议你有计划的提取利润，一方面你可以测试这个平台提款如何?如果一个平台提款做的不好，你交易再好都是枉然;另一方面有计划的提取盈利，可以给自己定期清零，让自己有更好的心态。由于财运二元期权取款不收取任何费用，不做任何限制，很多客户都有定期提取利润的好习惯，这样会令客户交易更加得心应手!最后的最后，不要盲目选择平台啊。

关于黄金期权上市交易有关事项的通知

上期发〔2019〕365号

上海期货交易所

2019年12月13日

黄金TD交易规则是怎么样的?

交易过程中注意止***点的设置，看好大盘走势。建议你可以去义隆金融看看，他们的分析师蛮专业的，可以交流一些交易过程中的注意点和小技巧。

上期所黄金期权合约及其交易规则解读

摘要

黄金兼具商品属性和货币金融属性，是全球大类资产配置的重要工具之一。同时，我国多年来又一直是全球黄金生产和消费的第一大国，***的黄金市场已经成为亚洲地区最重要黄金市场。

上期所推出的黄金期货是我国黄金市场体系建设的重要组成部分，能够满足大部分投资者的套期保值等风险管理需求。***证监会近日批准上海期货交易所开展黄金期权交易，合约自2019年12月20日正式挂牌交易。

我国推出黄金期权交易品种能够进一步丰富和精细化期货市场风险管理。场内黄金期权的引入，将从三个方面发挥积极作用，促进境内黄金市场的发展。首先是价格发现功能。场内黄金期权引入后，交易报价更为公开透明，交易主体数量增加，将有效提升市场流动性；其次是风险对冲功能。场内黄金期权费用低、流动性好，其推出将进一步丰富了投资者和黄金产业链企业开展套保策略的工具箱，从而更好的服务实体经济；再者是资产配置功能。借助场内黄金期权，投资者可以较少的资金占用实现黄金资产配置的目的，满足客户多样化的投资需求。

本文针对上期所此次公布的黄金期权合约的条款、交易规则进行了整理和较为详尽的解读。同时，对一些较为重要的条款，本文还给出了实际的案例以帮助投资者更好的认识和理解黄金期权。

黄金期权合约解读

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的***和欧洲市场。期权合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以合同约定的价格购进或售出一种资产的权利。黄金期权也属于期权的一种，具备期权最基本的性质，即黄金期权的买方支付一定的权利金后，有权在未来某一个时点按照合同约定的价格买入或卖出合同约定数量的黄金期货合约，而黄金期权的卖方收取权利金后，则有义务在未来某一个时点按照合同约定价格交付或者买进约定数量的黄金期货合约。

2019年11月11日，上海期货交易所（以下简称“上期所”）发布黄金期权交易合约，并就黄金期权合约公开征求意见。此次将于上期所上市的黄金期权合约属于欧式期权，包括黄金看涨期权和看跌期权。

（1）期权合约与期货合约差异

期权和期货仅一字之差，两者又均属于金融衍生品工具，且都是投资者常用的风险管理工具，但两者却有着本质上的区别。如表1所示，期权合约和期货合约之间较为重要的差异包括：首先，黄金期权是期权买方在未来某一时点以约定价格买进或者卖出一定数量标的的权利，而非义务，如果价格走势对期权买方有利，则其会行使其权利而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，***失只有当时购买期权时的权利金；其次，两者在保证金方面存在差异，期权合约的保证金由期权卖方缴纳，以确保期权卖方能够完成义务的履行。而期货的买卖双方地位对等，均需要缴纳保证金；再者，期权合约的最后交易日是其标的期货合约交割月前一个月的倒数第五个交易日，而期货合约的最后交易日为合约月份的15日（节假日顺延）。期权的这一规定是为了减少期权行权对期货市场造成的冲击；最后，两者的交割方式不同，不同于期货合约采用实物交割，期权买方可以选择是否行权，若行权，则是以交付标准数量的期货合约的方式进行。

（2）合约代码

期权合约标的为对应月份的黄金期货合约，即不同月份的期权合约对应的标的物不同。例如，代号为AU2002-C-300的看涨期权合约所对应的标的合约为AU2002合约，而期货合约所对应的标的均为含金量99.95%的现货黄金。此外，黄金期权合约的交易单位为1手黄金期货合约，而1手黄金期货合约对应1000克含金量99.95%的现货金锭。再者，期权的最小变动价格为0.02元/克，因此，每张期权合约价值单次跳动金额为20元。

黄金期权的合约代码与目前已上市的其他商品期权类似，均采用如图2所示的方式。例如，合约代号为AU2002-C-340表示以AU2002为标的，行权价为340元/克的看涨期权。

（3）最后交易日

黄金期权合约最后交易日与期货合约差异较大，期权合约的最后交易日为标的期货合约交割月前一个月的倒数第五个交易日。这样规定可以确保期权行权后，买卖双方有充足时间能够处理拿到的期货头寸。

例如，AU2002合约的交割月份为2020年2月，期货最后交易日为2020年2月17日，AU2002-C-340看涨期权合约的最后交易日为2020年1月27日。

（4）合约行权价

黄金期权合约行权价格需覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍涨跌停板幅度所对应的价格范围。同时，交易所事先设定两个相邻行权价格的差值，即行权价格间距。行权价格间距随着标的期货合约价格区间变化而变化，期货价格越高，行权价间距越大，反之，行权价间距越小。交易所合理设置期权行权价格间距有利于提高期权的流动性，提升期权撮合成交的效率。上期所黄金期权行权价格间距设定具体如表2所示。

例如：若AU2002前一日的结算价为360元/克，则对应期权合约行权价上限需要覆盖360×(1+1.5×0.03)=376.2元/克，下限需要覆盖360×(1-1.5×0.03)=343.8元/克,。行权价格间距为4元/克，期权合约当天的行权价格如表3所示：

（5）合约行权方式

黄金期权合约的行权方式采取欧式期权行权方式，即合约行权日期必须是期权合约最后交易日，而不能提前行权。同样采用欧式期权行权方式的品种还有铜期权，而白糖、豆粕以及天然橡胶期权采用的是美式期权。  

黄金期权合约行权后，相应标的期货合约的总仓位会发生变化。具体来看，如图4所示，行权后，看涨期权买方的期货多头仓位增加，看涨期权卖方的期货空头仓位增加；而对于看跌期权买方而言，其期货空头仓位增加，对于看跌期权卖方而言，其期货多头仓位增加。

（6）合约涨跌停板限制

期权合约涨跌停板幅度与黄金期货相同，最低为期权合约的最小变动单位（0.02元）。

涨停板价格=期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一交易日结算价×标的期货合约涨停板的比例；

跌停板价格=期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一交易日结算价×标的期货合约涨停板的比例；

例如：标的期货合约均为AU2002的两个黄金期权合约，代码分别为AU2002-C-330和AU2002-C-350。当AU2002上一交易日结算价为360元/克时，两期权合约今日价格涨跌停板如表4所示：

期权合约涨跌停板幅度与黄金期货相同意味着期权价格涨跌百分比远大于相应的期货合约，具有明显的杠杆效应。以上述表4中期权合约为例，同等的价格变化幅度情况下，期货合约价格变化的百分比仅3%，而期权合约价格变化百分比远大于期货合约，且期权合约价格越低（尤其是当期权合约处于虚值状态），其价格变化百分比越大。

（7）合约保证金

黄金期权在场内交易时，不同于期货交易多空双方均需要缴纳保证金，由于黄金期权买方付出权利金获得主动权利，期权交易保证金仅由卖方缴纳，期权买方无需缴纳，其收取标准为：期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX(标的期货合约交易保证金-1/2×期权合约虚值金额，1/2×标的期货交易保证金）。

看涨和看跌期权合约虚值金额计算公式如下：

1、看涨期权合约虚值金额=Max(行权价格-标的期货合约结算价，0)×标的期货合约交易单位

2、看跌期权合约虚值金额=Max(标的期货合约结算价-行权价格，0)×标的期货合约交易单位。

期权卖方需要缴纳的保证金包括两部分。第一部分为期权合约结算价。实际上，这是期权合约本身价值部分，交易所向卖方收取全额作为保证金可以确保期权平仓时卖方履约；第二部分为行权时履约保证金。交易所向卖方收取这一部分保证金可以确保期权行权时，卖方有足够的能力满足期货市场新开仓需要。

值得注意的是，对于卖方而言，当期权处于虚值状态时，期权买方行权的可能性较小，因此卖方违约的可能性也小，从而其需要缴纳的保证金也较低。当期权合约处于实值状态时，其需要缴纳的保证金大于期权处于虚值状态下需要缴纳的保证金。

例如，期权卖方卖出一手AU2002-C-340合约，假定前一交易日期权结算价为10元/克，则期权在不同的状态下保证金的收取计算结果如表5所示。

黄金期权交易规则解读

（1）交易编码

非期货公司会员、客户进行期权交易，使用与期货交易相同的交易编码，没有交易编码的，应当按照期货交易的相关规定申请交易编码。

（2）交易机制

开盘集合竞价（08:55~08:59集合竞价，接受客户委托，但不撮合；08:59~09:00撮合成交），盘中连续竞价、做市商报价。

（3）合约挂牌

第一，对于新挂牌的期货合约，期权合约与标的期货合约同时挂牌；

第二，以某一月份期货合约为标的的挂牌期权合约组包括一个平值、若干个实值和虚值期权合约（上下覆盖1.5倍涨跌停板幅度，如表3所示）；

第三，期权到期日的上一交易日闭市后，交易所不再挂牌该月份新行权价格的期权合约；

第四，初始挂牌的黄金期权合约对应月份为AU2002、AU2003、AU2004、AU2006、AU2008、AU2010、AU2012。

第五，平值期权定义为行权价格等于（或者接近于）标的期货合约上一交易日结算价格的期权合约。而当两个相邻行权价格均值等于标的期货合约结算价格时，取价格较高者作为平值期权行权价格；

（4）交易指令

期权交易指令包括限价指令、取消指令以及交易所规定的其它指令。其中，限价指令可以附加立即全部成交否则自动撤销（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销（FAK）两种指令属性。

（5）结算价格

结算价由上期所每日收盘后公布。如果交易日非最后交易日，则交易所根据隐含波动率确定各期权合约的理论价，作为当日结算价；如果交易日是最后交易日，则期权合约结算价计算公式为：

1、 看涨期权结算价=Max(标的期货合约结算价–行权价格，最小变动价位)；

2、看跌期权结算价=Max(行权价格–标的期货合约结算价，最小变动价位)；

此外，若上期所认为期权价格出现明显不合理时，交易所可以调整期权合约结算价。

（6） 期权持仓了结方式

1、平仓，指买入或者卖出与所持期权合约的数量、标的物、月份、到期日、类型和行权价格相同但交易方向相反的期权合约，了结权利或义务。

2、 放弃，指期权合约到期，买方放弃权利，卖方义务终结

3、 行权，指期权买方按照规定行使权利，以行权价格买入或者卖出标的合约，了结期权合约的方式。

例如：以10元/克的权利金买入1手AU2002-C-340，则当AU2002价格上涨至360元/克时，期权权利金上涨至30元/克平仓卖出，获利20000元（20元/克*1000克）；或等合约到期时，AU1912上涨至380元/克，行权以340的价格买入AU2002期货合约，获得期货多头合约，等同于获利30000元(30元/克*1000)；而如果合约到期时，AU2002下跌至300元/克，则期权持有人选择放弃行权，***失权利金10000元，具体如表7所示。

（7）其他制度

有关黄金期权交易的其他制度还包括：持仓限额制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度以及风险警示制度。其中，对于黄金期权合约而言，大户持仓限额尤为值得注意，为避免期权合约仓位过大对临近交割月的期货市场造成太大冲击，上期所针对黄金期权的大户持仓限额规定如下：

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黄金交易平台哪个好？

黄金买卖平台比较好的有：上海期货交易所、***期货交易所、芝加哥商业交易所、COMEX、伦敦金属交易所。1、上海期货交易所上海期货交易所是依照有关法规设立的，履行有关法规规定的职能，按照其章程实行自律性管理的法人，并受***证监会集中统一监督管理。上海期货交易所现有会员200多家，其中期货经纪公司会员占80%以上，已在全国各地开通远程交易终端250多个。2019年12月20日，黄金期权在上海期货交易所挂牌上市，这也是***第一个上市交易的贵金属商品期权。2、***期货交易所***期货交易所的前身是1977年开始运营的***商品交易所。由于***是国际金融中心，有着发达的外汇市场、金融衍生品市场、股票市场、债券市场、资本市场和黄金市场。1998年恒生指数期货和期权合约交易量占市场总交易量亮悉的90%以上。在***期货交易所上市的还有红筹股票指数、个股等金融品种的期货和期权。由于***是国际金融中心，有着发达的外汇市场、金融衍生品市场、股票市场、债券市场、资本市场和黄金市场，因此，***期货交易所有着广泛的发展前景。3、芝加哥商业交易所（CME）芝加哥商业交易所是***最大的期货交易所，也是世界上第二大买卖期货和期货期权合约的交易所。芝加哥商业交易所向投资者提供多项金融和农产品交易。自1898年成立以来，芝加哥商业交易所持续提供了一个拥有风险管理工具的市场，以保护投资者避免金融产品和有形商品价格变化所带来的风险，并使他们有机会从交易中获利。4、COMEXCOMEX的黄金期货交易市场为全球最大，它的黄金交易往往可以主导全球金价的走向，买卖以期货及期权为主，实际黄金实物的交收占很少的比例；参与COMEX黄金买卖以大型的对冲基金及机构投资者为主，他们的买卖对金市产生极大的交易动力；庞大的交易量吸引了众多投机者加入，整个黄金期货交易市场有很高的市场流动性。黄金交收成色标准与伦敦相同。5、伦敦金属交易所(LME)伦敦金属交易所是世界上最大的有色金属交易所，伦敦金属交易所的价格和库存对世界范围的有色金属生产和销售有着重要的影响。在19世纪中期，***曾是世界上最大的锡和敬雀乎铜的生产国，同随着时间的推移，工业需求不断增长，***又迫切地需要从国外的矿山大量进口工业原料。扩展资料意事项1、期货交易所的处罚与行政处罚的法律属性不同，前者是自律监管类民事处罚，后者是典型岁斗的行政公权力处罚。一是处罚的事实依据不同。前者针对期货交易中违反规则而不一定违法的行为；后者是某项行为在尚不构成犯罪的前提下一定违反了行政法规。其次，处罚对象不同。前者处罚的对象仅限定在会员、客户及其他期货市场参与主体；后者处罚的对象范围广泛，包含各种行政相对人。2、再次，处罚依据的规范性文件不同。前者的具体依据为交易所章程、交易规则及实施细则和违规处理办法等；后者的具体依据为法律、行政法规的规定。因此，从本质上看，交易所的处罚权具有权力的一些特征，但其法律属性仍然是一种民事权利。

黄金期权开户条件是什么

1、资金：开通权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元；2、专业度：通过交易所认可的知识测试；3、交易经验：具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易经历；以及具有交易所认可的期权仿真交易行权经历；4、开通前需要先办理普通账户，一年满足50个交易日的成交记录。5、不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或限制从事期货和期权交易的情形。

商品期权的玩法和规则？

商品期权是一种衍生品工具，它给予持有人以特定商品在未来某个时间以特定价格买入或卖出的权利。下面是商品期权的玩法和规则：1. 名词解释： - 持有人（Holder）：购买期权合约的人，他有权利但无义务在约定的时间内行使期权。 - 期权买方（Buyer）：购买看涨期权（认购期权）或看跌期权（认沽期权）的人。 - 期权卖方（Seller）：出售看涨期权（认购期权）或看跌期权（认沽期权）的人。2. 看涨期权和看跌期权： - 看涨期权（认购期权）：买方有权但无义务在约定时间内以约定价格买入标的商品。 - 看跌期权（认沽期权）：买方有权但无义务在约定时间内以约定价格卖出标的商品。3. 期权合约标的物： - 商品期权的标的物通常包括农产品（如大豆、小麦、玉米）、贵金属（如黄金、银）、能源（如原油、天然气）等。4. 期权行权时间： - 期权合约通常规定了一定的行权时间，买方可以在这个时间内决定是否行使期权。5. 期权合约价格： - 期权合约价格是买方购买期权合约时支付给卖方的权利金。6. 期权合约属性： - 每个期权合约都有特定的标的物数量和期权价格。7. 期权合约交易： - 商品期权合约可以在期货交易所或其他授权交易所上进行交易。8. 期权交易策略： - 持有看涨期权可以赚取商品价格上涨的收益，持有看跌期权可以赚取商品价格下跌的收益。 - 期权合约还可以用于投资组合保护、套利和投机目的。请注意，商品期权交易与买卖实物商品有所不同，涉及投资风险，请在具备相关知识与经验的情况下进行交易，并在需要时寻求专业投资顾问的建议。